Goldman Sachs mencipta sejarah Wall Street dengan lonjakan dagangan Q2 yang memecahkan rekod

Goldman Sachs baru sahaja melakar suku kedua yang memecahkan rekod pada 2025, dengan unit dagangan sahamnya meraih hasil tertinggi yang pernah dilihat Wall Street.

Lonjakan itu berlaku di tengah-tengah perubahan pasaran liar yang dicetuskan oleh langkah perdagangan terkini pentadbiran Trump.

Suku bersejarah bank pelaburan menggariskan ketangkasan dan penguasaan bank dalam memanfaatkan pasaran yang tidak menentu.

Walau bagaimanapun, pihak pengurusan nampaknya berhati-hati kerana persekitaran kekal penuh dengan risiko yang berpunca daripada ketidaktentuan perdagangan dan ekonomi yang berterusan.

Rekod dagangan ekuiti dan mengalahkan keuntungan

Hasil dagangan ekuiti melonjak kepada $4.3 bilion pada Q2, mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak kira-kira $600 juta dan melebihi rekod Goldman daripada suku sebelumnya sebanyak $100 juta. 

Ini menyumbang dengan ketara kepada lonjakan 22% dalam keuntungan suku tahunan.

Lonjakan itu didorong oleh pergolakan dalam pasaran global apabila pelabur bertindak balas terhadap tarif baharu, mendorong peningkatan aktiviti dagangan dan pengimbangan semula portfolio.

Walaupun keseluruhan industri menyaksikan rangsangan, pertumbuhan dagangan ekuiti Goldman jauh melebihi rakan sebaya, kerana Morgan Stanley dan Bank of America mengalami sama ada penurunan atau pertumbuhan yang lebih perlahan dalam hasil dagangan saham mereka dalam tempoh yang sama.

Keputusan dagangan Goldman yang menonjol menggariskan keazamannya untuk mengembangkan cabang dagangannya, walaupun ia menghadapi persaingan sengit daripada pesaing seperti Morgan Stanley dan lain-lain.

Walaupun turun naik pasaran terbukti menjadi rahmat untuk meja dagangannya, ia juga menjadikan pelanggan korporat lebih berhati-hati, memperlahankan aktiviti dalam membuat urus niaga dan pengumpulan modal kerana ketidakpastian mengenai dasar perdagangan berlarutan.

Goldman Sachs Q2: Pertumbuhan hasil berasaskan luas

Dagangan Pendapatan Tetap, Mata Wang dan Komoditi (FICC) membawa masuk $3.47 bilion, peningkatan 9% tahun ke tahun, dengan aktiviti pembiayaan dalam kedua-dua ekuiti dan FICC mencapai hasil rekod.

Yuran perbankan pelaburan mencecah $2.19 bilion, disokong oleh keuntungan 71% dalam hasil nasihat kewangan, terutamanya daripada penggabungan dan pengambilalihan, manakala pengunderaitan ekuiti kekal mendatar dan pengunderaitan hutang menurun sedikit, mencerminkan penurunan dalam tawaran kewangan berleveraj.

Walaupun dengan beberapa tawaran diperlahankan oleh ketidaktentuan dasar perdagangan, tunggakan permintaan terpendam mencetuskan gelombang pengambilalihan dalam perniagaan penasihat Goldman.

Sementara itu, pengurusan aset dan kekayaan, salah satu keutamaan pertumbuhan utama firma, menyaksikan yuran pengurusan meningkat 11% daripada setahun yang lalu.

Namun, hasil keseluruhan dalam bahagian itu turun sedikit kepada $3.78 bilion kerana keadaan pasaran kekal berombak.

Goldman terus mengetatkan kecekapan operasi: ia mengurangkan tenaga kerjanya sebanyak 700, memindahkan lebih banyak peranan ke lokasi kos rendah seperti Dallas, Warsaw dan Bengaluru.

Ini adalah sebahagian daripada inisiatif pemotongan kos berbilang tahun yang lebih luas.

Terima kasih kepada keuntungan dagangan yang kukuh dan prestasi kukuh merentas bahagian utama, jumlah hasil bersih Goldman melonjak kepada $14.58 bilion pada suku kedua, meningkat 15% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Pendapatan bersih mencecah $3.72 bilion.

Pulangan dan prospek pemegang saham

Selepas melalui ujian tekanan Rizab Persekutuan, firma itu juga meningkatkan dividen suku tahunannya sebanyak satu pertiga yang besar, menaikkannya kepada $4.00 sesaham.

Pemegang saham baru-baru ini meluluskan bonus pengekalan yang besar untuk Ketua Pegawai Eksekutif David Solomon dan Presiden John Waldron, mencerminkan kestabilan kepimpinan dan prestasi tinggi.

Ketua Pegawai Eksekutif David Solomon menekankan penekanan berterusan terhadap pengurusan risiko, memandangkan perkembangan pasaran "jarang berlaku dalam garis lurus," dan mengakui kemungkinan pergolakan ekonomi dan dasar selanjutnya di hadapan.