GO Residential REIT jatuh pada penampilan sulung selepas terlebih langgan IPO $410 juta

Saham GO Residential Real Estate Investment Trust (REIT) merosot sebanyak 3.3% pada awal dagangan Jumaat berikutan tawaran awam permulaan $410 jutanya, IPO korporat pertama di Bursa Saham Toronto (TSX) pada 2025.

Walaupun penurunan awal, tawaran itu menandakan pembukaan semula pasaran IPO Kanada yang ketara, yang sebahagian besarnya kekal tenang sejak akhir 2024.

Saham kenderaan pelaburan hartanah yang berpangkalan di New York itu berharga $15 setiap satu tetapi didagangkan pada $14.50 setakat 9:44 pagi di Toronto, kemerosotan sederhana di bawah harga IPO.

Tawaran itu melibatkan 27.34 juta unit dan diketuai oleh Canadian Imperial Bank of Commerce dan Bank of Montreal.

REIT kini didagangkan di bawah simbol ticker GO. U pada TSX.

IPO utama pertama 2025 di TSX

Penyenaraian GO Residential ialah IPO korporat pertama di TSX tahun ini dan perjanjian pertama yang mengumpul lebih daripada $50 juta sejak tawaran $215 juta Groupe Dynamite Inc. pada November 2024.

Ia menandakan potensi kebangkitan semula dalam pasaran modal Kanada selepas ketenangan yang lama dalam aktiviti IPO.

Tawaran itu dilaporkan terlebih langgan dengan ketara, lapor Bloomberg News, dengan majoriti peruntukan diberikan kepada pelabur institusi jangka panjang sahaja, mencerminkan permintaan yang kukuh walaupun berhati-hati pasaran yang lebih luas.

Dalam penempatan persendirian yang berkaitan dengan IPO, dana yang diuruskan oleh Cohen & Steers Capital Management Inc. bersetuju untuk membeli 6 juta unit pada harga tawaran, menyumbang tambahan $90 juta dalam hasil.

Langkah ini memberikan pengesahan lanjut keyakinan institusi terhadap portfolio dan strategi GO Residential.

Fokus pada hartanah kediaman mewah di new york

GO Residential REIT secara tidak langsung akan memiliki portfolio bangunan pangsapuri bertingkat tinggi mewah di New York City.

Menurut prospektusnya, hasil daripada IPO akan digunakan untuk memperoleh hartanah ini.

REIT menyasarkan aliran pendapatan yang stabil melalui aset sewa premium di salah satu pasaran hartanah yang paling kompetitif di dunia.

Syarikat itu merancang untuk membayar pengagihan tunai bulanan yang bersamaan dengan hasil tahunan kira-kira 4.26%.

Pengedaran pertama dijadualkan pada 15 September, menurut kenyataan itu.

Meyer Orbach, pengerusi GO Residential, juga merupakan pemilik sebahagian Minnesota Timberwolves NBA.

Ketua Pegawai Eksekutif Joshua Gotlib sebelum ini mengetuai firma hartanah Black Spruce LLC yang berpangkalan di Manhattan, membawa pengalaman mendalam dalam pasaran hartanah New York kepada pasukan kepimpinan REIT.

Selain CIBC dan BMO, sindiket IPO termasuk beberapa bank dan firma pelaburan utama Amerika Utara: Bank of America Corp., Royal Bank of Canada, National Bank of Canada, Bank of Nova Scotia, Desjardins Capital Markets, Canaccord Genuity Corp. dan BTIG.

Walaupun debut REIT ditandai dengan sedikit penarikan balik dalam harga dagangannya, kekuatan penawaran, minat pelabur yang tinggi dan skala perjanjian menandakan langkah positif untuk pasaran ekuiti Kanada.

Pelabur kini akan memerhatikan prestasi GO Residential di pasaran awam dan sejauh mana ia menggunakan modalnya dengan berkesan dalam landskap hartanah New York yang kompetitif.