Wells Fargo melihat peluang membeli dalam saham Tapestry selepas penjualan

Saham Tapestry, syarikat induk Coach, jatuh hampir 16% pada hari Khamis berikutan amaran syarikat itu bahawa tarif yang diperkenalkan oleh bekas Presiden AS Donald Trump akan memberi kesan negatif kepada keuntungan.

Penjualan itu berlaku walaupun prestasi tahun ini kukuh, dengan saham meningkat lebih daripada 46% pada 2025 sebelum penurunan terkini.

Wells Fargo mengekalkan penarafan overweight pada Tapestry dan menaikkan sasaran harganya daripada $100 kepada $120 sesaham, membayangkan peningkatan lebih daripada 25% daripada harga penutupan Khamis sebanyak $95.69.

Penganalisis Ike Boruchow menyifatkan penarikan balik sebagai peluang membeli, dengan menyatakan bahawa trajektori garis atas jangka pendek kekal kukuh dan sebenarnya semakin pantas.

"Walaupun penjualan hari ini disebabkan oleh prospek FY26 yang 'lemah', kami lebih menumpukan pada trajektori teratas [near-term] – yang terus mengalahkan dan sebenarnya semakin meningkat," tulis Boruchow.

"Kami melihat Jurulatih terus menunjukkan momentum menaik, manakala dinamik [average unit retail] AUR kelihatan utuh."

Potensi pulangan pemegang saham dan prospek pertumbuhan

Boruchow juga menyerlahkan kedudukan kewangan syarikat yang diperkukuhkan berikutan keputusan mahkamah untuk menyekat cadangan pengambilalihan Capri Holdings (CPRI).

Dengan perjanjian itu di luar meja, Tapestry kini memegang apa yang disifatkannya sebagai "peti perang" wang tunai, yang boleh digunakan untuk pembelian balik saham.

Menurut penganalisis, pilihan ini boleh meningkatkan pulangan pemegang saham dengan ketara dan menambah potensi pertambahan pendapatan syarikat.

Reaksi pasaran terhadap panduan pendapatan sangat tajam, memandangkan trend prestasi syarikat yang lebih luas.

Sasaran harga Wells Fargo yang disemak semula menunjukkan keyakinan terhadap momentum asas perniagaan, terutamanya dalam jenama utamanya Coach, yang telah mencatatkan pertumbuhan jualan yang kukuh.

Konsensus penganalisis yang lebih luas kekal positif

Penganalisis lain di Wall Street menyuarakan sentimen Wells Fargo. Barclays juga menasihati pelanggan untuk mengambil kesempatan daripada penarikan balik, mengesyorkan agar pelabur membeli semasa penurunan.

Morgan Stanley mengakui bahawa jangkaan adalah tinggi menjelang keputusan suku keempat fiskal Tapestry, memandangkan prestasi saham yang kukuh setakat ini, tetapi mengekalkan prospek yang membina.

Data daripada LSEG menunjukkan bahawa majoriti penganalisis kekal positif terhadap prospek Tapestry.

Daripada 21 penganalisis yang meliputi saham, 15 menilainya sama ada "beli" atau "beli kukuh", menunjukkan keyakinan berterusan terhadap trajektori pertumbuhan syarikat dan kedudukan jenama walaupun terdapat halangan keuntungan jangka pendek daripada tarif.

Prestasi Tapestry pada tahun 2025 telah mencerminkan daya tahan dalam menghadapi tekanan persaingan dalam segmen fesyen mewah dan premium.

Dalam keputusan suku keempatnya, jualan Kate Spade syarikat merosot 13% pada suku keempat fiskal kepada $252.6 juta.

Coach mencatatkan peningkatan jualan sebanyak 14% kepada $1.43 bilion, menyumbang kepada hasil seluruh syarikat yang melepasi ramalan.

Untuk tahun fiskal semasa, Tapestry mengunjurkan hasil mencecah hampir $7.2 bilion, sedikit melebihi anggaran penganalisis sebanyak $7.12 bilion.

Pendapatan sesaham dijangka berkisar antara $5.30 dan $5.45, tepat di bawah konsensus Wall Street sebanyak $5.49.