Wedbush memilih pemenang dan kalah AI: berikut ialah senarai

Kebimbangan gelembung kecerdasan buatan (AI) mungkin dilebih-lebihkan, menurut kenaikan harga teknologi Dan Ives, yang berpendapat bahawa prospek pertumbuhan jangka panjang sektor itu kekal utuh.

Bercakap kepada Squawk Box Europe CNBC pada hari Jumaat, pengarah urusan Wedbush Securities berkata bahawa walaupun penarikan balik pasaran tidak dapat dielakkan, ia mewakili peluang dan bukannya tanda-tanda amaran keruntuhan.

"Pandangan saya ialah, anda akan mengalami tempoh penghadaman ini, tetapi anda tidak boleh terlalu gementar," kata Ives.

Beruang pasaran "akan keluar daripada mod hibernasi setiap kali terdapat beberapa turun naik. Saya melihatnya sebagai peluang keemasan untuk memiliki pemenang teknologi."

Ives, seorang yang optimis lama mengenai saham teknologi, menyamakan kitaran pelaburan AI dengan parti yang baru sahaja bermula.

"Parti AI bermula pada jam 9 malam. Sekarang jam 10 malam. Parti itu pergi ke jam 4 pagi," katanya.

Pada pandangannya, ledakan AI yang berterusan boleh menambah 20% hingga 25% lagi kepada saham teknologi dalam tempoh 12 bulan akan datang.

Teknologi besar diletakkan sebagai pemenang yang jelas

Antara syarikat yang paling baik untuk memanfaatkan gelombang AI, Ives menyerlahkan firma teknologi utama termasuk Microsoft, Amazon, Google, Nvidia, Tesla dan Meta.

Penyedia awan yang dipanggil "hyperscaler" — Microsoft, Amazon dan Google — mendapat manfaat daripada permintaan yang melonjak untuk pusat data, yang penting untuk melatih dan mengendalikan sistem AI.

"Ini adalah CEO masa perang secara menyeluruh," kata Ives, sambil menyatakan bahawa walaupun risiko pelaksanaan kekal, skala dan sumber firma ini memberi mereka kelebihan dalam membina infrastruktur dan perkhidmatan AI.

Nvidia telah pun muncul sebagai pemain dominan dalam pasaran untuk unit pemprosesan grafik (GPU), perkakasan yang diperlukan untuk melatih model bahasa yang besar.

Tesla, sementara itu, bertaruh banyak pada kenderaan autonomi dan robotik, dengan cita-cita untuk melancarkan perkhidmatan robotaxi yang dikuasakan oleh AI dan bukannya pemandu manusia.

Meta juga menonjol, walaupun Ives menyatakan bahawa syarikat itu menghadapi cabaran untuk membuktikan ia boleh menterjemahkan pangkalan penggunanya yang besar kepada hasil dipacu AI yang bermakna.

Ketua Eksekutif Mark Zuckerberg baru-baru ini telah membentuk pasukan yang berdedikasi untuk membangunkan AI yang boleh mengatasi kecerdasan manusia, menggariskan pangsi strategik firma itu.

Firma perisian memasuki "Pertumbuhan Renaissance"

Di luar Big Tech, Ives melihat syarikat perisian terpilih bersedia untuk peningkatan yang ketara.

Dia menamakan Palantir, Snowflake dan Salesforce sebagai firma yang mungkin mengalami apa yang disifatkannya sebagai "pertumbuhan kebangkitan" sebagai tindak balas kepada peningkatan permintaan perusahaan untuk perkhidmatan AI.

Syarikat-syarikat ini berada pada kedudukan untuk menyepadukan keupayaan AI ke dalam analisis data dan penyelesaian perusahaan, membolehkan mereka menangkap bahagian perbelanjaan korporat yang semakin meningkat untuk kecerdasan buatan.

Pemain legasi berisiko

Di sisi lain persamaan, Ives memberi amaran bahawa beberapa firma yang ditubuhkan berada dalam bahaya ketinggalan.

Beliau menunjuk kepada Adobe dan Intel sebagai contoh syarikat yang bergelut untuk menyesuaikan diri dengan kadar pesat pembangunan AI.

Adobe, katanya, lambat mengubah model perniagaannya sebagai tindak balas kepada gangguan AI.

"AI berpotensi memakan model perniagaannya," kata Ives, menggesa syarikat itu untuk meneruskan pemerolehan agresif dan perubahan strategik untuk mengelak daripada ketinggalan.

Intel, sementara itu, telah kehilangan tempat kepada pesaing seperti Nvidia dan AMD dalam ruang semikonduktor.

Ives mengkritik pendekatan pengurusan pembuat cip, menyamakannya dengan "agensi kerajaan dengan begitu banyak kerenah birokrasi." Beliau menambah bahawa Intel telah "tersilap mengira persekitaran persaingan secara besar-besaran sepanjang dekad yang lalu," membolehkan pesaing maju dalam inovasi.