Adakah saham Box pembelian yang baik mendahului pendapatannya?

Harga saham kotak telah jatuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, memadamkan keuntungan yang diperolehnya selepas keputusan kewangan terakhir. Selepas melonjak ke rekod tertinggi $38.7 pada bulan Mac selepas keputusan suku pertamanya, harga saham BOX menjunam sebanyak 17.8% kepada $31.80 semasa. 

Pendapatan kotak di hadapan

Box ialah syarikat teknologi dalam industri pengkomputeran awan, menawarkan penyelesaian penyimpanan dan perkongsian fail kepada perusahaan dan individu. Ia beroperasi dalam industri yang sangat kompetitif di mana syarikat terkemuka seperti Amazon, Microsoft dan Google mempunyai penyelesaian yang serupa.

Harga saham kotak menjadi parabola dan mencapai paras tertinggi sepanjang masa selepas menerbitkan keputusan kewangan Q1. Data menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 4% kepada $276 juta, manakala baki obligasi prestasi melonjak sebanyak 21% kepada $1.4 bilion. 

Box mencatatkan keuntungan kasar sebanyak $215 juta dan keuntungan operasi sebanyak $6.3 juta, penurunan besar daripada $18 juta yang diperolehnya pada suku yang sama tahun lepas. 

Walaupun ia tidak lagi menjana pertumbuhan hasil dua digit, harga saham Box melonjak kerana jumlahnya lebih baik daripada anggaran. Paling penting, syarikat itu memberikan panduan hadapan yang lebih baik daripada jangkaan. Ia kini menjangkakan hasil suku keduanya antara $290 juta dan $291 juta. 

Ia juga menjangkakan hasil setahun penuh antara $1.16 bilion dan $1.17 bilion. Paling penting, pendapatan bersih sesaham Box ialah antara $1.22 dan $1.26. 

Data yang disusun oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa anggaran hasil purata ialah $290 juta, meningkat sebanyak 7.46% daripada tahun lepas, manakala panduan hadapan untuk hasil tahunannya ialah $1.17 bilion.

Baca lebih lanjut: Ramalan harga saham kotak menjelang pendapatan: beli atau jual?

Adakah Box pelaburan yang baik?

Box bukanlah pelaburan yang kukuh sejak diumumkan. Walaupun sahamnya meningkat sebanyak 75% dalam tempoh lima tahun yang lalu, Indeks Nasdaq 100 telah melonjak sebanyak 120% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Ia juga telah berprestasi rendah daripada syarikat pengkomputeran awan terkemuka lain kerana persaingan telah meningkat selama bertahun-tahun.

Box tidak mempunyai kelebihan daya saing yang dimiliki oleh syarikat besar lain. Sebagai contoh, syarikat yang menggunakan penyelesaian Google Cloud mungkin lebih suka menggunakannya Perkhidmatan Drive untuk memudahkan pembayarannya dan mendapatkan akses kepada perkhidmatan lain.

Paling ketara, saham Box nampaknya dinilai terlalu tinggi berdasarkan peraturan 40 metrik. Pertumbuhan hasil hadapannya adalah kira-kira 9%, manakala margin pendapatan bersih dan margin aliran tunai bebasnya ialah 21% dan  30%, memberikannya peraturan gandaan 40 sebanyak 29% dan 39%.

Paling penting, syarikat itu tidak mempunyai pemangkin yang jelas yang akan melonjakkan sahamnya lebih tinggi. Salah satu pemangkin yang paling digembar-gemburkan, potensi pemerolehannya, tidak pernah menjadi kenyataan.

Analisis harga saham kotak

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham Box memuncak pada $38.78 pada bulan Jun selepas keputusan kewangan terakhir. 

Keuntungan ini berumur pendek kerana saham menjunam sebanyak 18% kepada $31.80 semasa, bermakna ia berada dalam pasaran beruang. Ia kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Dari segi positif, saham telah membentuk corak candlestick bintang pagi, yang terdiri daripada badan kecil dan bayang-bayang atas dan bawah. Ia adalah tanda pembalikan kenaikkan harga yang biasa.

Oleh itu, di mana prospek harga saham Box jangka panjang disenyapkan, terdapat kemungkinan ia akan melonjak selepas menerbitkan keputusan kewangannya minggu ini. Jika ini berlaku, tahap rintangan utama seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $35.

Walau bagaimanapun, penurunan di bawah bahagian bawah batang lilin bintang pagi akan menunjukkan lebih banyak penurunan kerana ia akan membuktikan bahawa masih terdapat lebih banyak beruang yang tinggal di pasaran.