Ibovespa Brazil mencecah rekod tertinggi apabila data pekerjaan AS yang lemah mencetuskan pertaruhan pemotongan kadar

Ibovespa meningkat lebih daripada 1% pada hari Jumaat, mencatatkan rekod harian baharu melebihi 142,000 mata, selepas data buruh AS yang lebih lemah daripada jangkaan mengukuhkan jangkaan pemotongan kadar Rizab Persekutuan yang akan berlaku.

InfoMoney melaporkan bahawa indeks penanda aras meningkat 1.60% kepada 143,248 mata pada 10:40 pagi di Brasília, selepas menyentuh paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak 143,402 mata pada awal sesi.

Langkah itu mencerminkan keyakinan pelabur yang diperbaharui bahawa pendirian monetari AS yang lebih lemah akan mencetuskan aliran modal kembali ke pasaran baru muncul, dengan Brazil antara penerima manfaat utama.

Laporan gaji menetapkan nada

Lonjakan itu dicetuskan oleh pengumuman laporan gaji bukan pertanian AS yang banyak ditonton.

Statistik menunjukkan bahawa ekonomi ASmenurunkan 22,000 pekerjaan pada bulan Ogos, jauh di bawah unjuran ahli ekonomi sebanyak 75,000 pekerjaan.

Kadar pengangguran berada pada 4.3%.

Data pekerjaan yang lemah mendorong penurunan dalam kadar Perbendaharaan, dengan nota dua tahun—barometer penting jangkaan kadar—jatuh 10 mata asas kepada 3.489% sejurus selepas dikeluarkan.

Pelabur membaca laporan itu sebagai petunjuk bahawa pasaran buruh AS kehilangan momentum, yang mengukuhkan kes untuk Fed mula melonggarkan dasar monetari seawal September.

Kesan riak global

Prospek pemotongan kadar AS membentuk semula aliran modal global, dengan penganalisis menunjukkan bahawa hasil Perbendaharaan yang lebih rendah menjadikan pasaran baru muncul dengan hasil yang lebih tinggi seperti Brazil lebih menarik.

"Kami mempunyai gabungan yang sangat positif untuk Brazil pagi ini," kata Bruna Sene, penganalisis ekuiti di Rico, memetik selera risiko yang lebih kukuh di luar negara, keuntungan dalam pasaran Eropah dan AS, dan dolar yang lebih lemah.

Beliau menyatakan bahawa kejatuhan dalam indeks DXY telah mengukuhkan real Brazil, menambah momentum kepada aset tempatan.

Sara Paixão, penganalisis makroekonomi di InvestSmart XP, berkata kelembapan dalam penciptaan pekerjaan AS telah mengukuhkan jangkaan pasaran untuk pemotongan Fed pada bulan September, Oktober dan Disember.

Walau bagaimanapun, beliau memberi amaran bahawa kadar dan intensiti kitaran pelonggaran masih tidak menentu.

Ruang untuk Ibovespa mendaki lebih jauh

Perubahan dalam keadaan monetari global memberi ruang untuk penambahbaikan selanjutnya untuk pasaran tempatan.

Menurut Bruno Takeo, ahli strategi untuk Potenza Capital, Ibovespa boleh mencapai 150,000 mata pada 2025, disokong terutamanya oleh perbezaan kadar faedah dan hampir tidak disebabkan oleh asas Brazil.

Pelarasan itu, beliau menekankan, sebahagian besarnya adalah peruntukan modal global dan bukannya momentum ekonomi Brazil.

Sebaliknya, kadar pengangguran yang sedikit melebihi jangkaan sebanyak 4.3% (meningkat daripada 4.2%) kekal pada tahap rendah berdasarkan piawaian sejarah dan tidak menunjukkan kemelesetan yang akan berlaku, kata ahli strategi RB Investimentos Gustavo Cruz.

Jumlah ini memberi Fed lebih banyak perlindungan untuk mengurangkan kadar apabila tekanan inflasi yang berlarutan masih memberi mereka alasan untuk menangguhkan, katanya.