Ramalan harga saham Oracle: beli atau jual sebelum pendapatan Q1?

Harga saham Oracle telah berundur dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi $260 pada bulan Julai kepada $232 hari ini. Prestasi ini boleh berubah minggu ini apabila syarikat Larry Ellison menerbitkan keputusan kewangannya. 

Saham Oracle telah mendapat manfaat daripada ledakan AI

Harga saham Oracle telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan kebelakangan ini, dibantu oleh angin belakang AI yang berterusan. Sahamnya telah melonjak lebih 97% daripada paras terendah pada April tahun ini. 

Syarikat itu telah menjadi pemain utama dalam AI, seperti yang dibuktikan dengan penyertaannya dalam Stargate, projek $500 bilion dengan kerjasama Softbank, OpenAI dan MGX. Projek ini akan menyaksikan syarikat itu membina pusat data besar di Amerika Syarikat. Ia baru-baru ini mengumumkan perjanjian $30 bilion dengan OpenAI.

Oracle telah menjadi pilihan utama untuk syarikat yang membina penyelesaian kecerdasan buatan. Walaupun perkhidmatan awannya lebih kecil daripada Microsoft dan Google, ia menyaksikan pertumbuhan yang kukuh dalam industri yang dijangka oleh penganalisis akan terus berkembang pada tahun-tahun akan datang. Kajian menjangkakan sektor ini akan mempunyai CAGR melebihi 17% menjelang 2030.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa baki obligasi prestasi (RPO) Oracle meningkat sebanyak 41% pada Q4 kepada $138 bilion. Hasil Q4 melonjak sebanyak 11% kepada $15.9 bilion, manakala hasil infrastruktur sebagai perkhidmatan (IaaS) meningkat sebanyak 52% kepada $3 bilion. 

Hasil aplikasi awannya (SaaS) meningkat sebanyak 12% kepada lebih $3.7 bilion. Hasil dan keuntungan Oracle semakin meningkat. Pendapatan bersihnya melonjak sebanyak 22% kepada $3.4 bilion. 

Wall Street optimistik, tetapi penilaian adalah kebimbangan utama

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya akan terus menunjukkan prestasi yang baik pada suku pertama. Purata hasil dijangka mencecah $15 bilion, meningkat sebanyak 13% daripada suku yang sama. Penganalisis yang paling optimis meramalkan hasil akan meningkat kepada $15.48 bilion. 

Paling penting, penganalisis menjangkakan hasil suku kedua akan meningkat sebanyak 15% kepada $16.2 bilion. Hasil tahunan ialah $66.62 bilion dan $79 bilion dalam dua tahun kewangan akan datang. 

Pertumbuhan hasil Oracle telah bertepatan dengan peningkatan keuntungan. Pendapatan sesaham dijangka mencecah $1.48, meningkat daripada $1.39 dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Kebimbangan utama mengenai saham Oracle telah menjadi lebih mahal daripada Nvidia. Ia didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan (PE) hadapan sebanyak 47, jauh lebih tinggi daripada median sektor 30. Nisbah PEG hadapannya ialah 2.45. Sebaliknya, metrik NVDA masing-masing ialah 38 dan 0.99. 

Oracle juga mahal, walaupun dengan metrik peraturan-40nya. Pertumbuhan hasil hadapannya sebanyak 16% dan margin pendapatan bersihnya sebanyak 21% memberikannya gandaan peraturan 40 sebanyak 37%.

Analisis teknikal harga saham ORCL

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham ORCL berundur dan paras terendah pada $218, titik terbalik pangsi yang kukuh bagi Murrey Math Lines.

Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus meningkat dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi tahun setakat ini pada $260.80, yang sedikit di atas paras rintangan muktamad pada $250. 

Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke tahap lebihan melampau $281. Pergerakan di bawah sokongan pada $210, EMA 100 akan membatalkan prospek kenaikan harga.

Baca lebih lanjut: Harga saham Oracle jatuh seperti yang kami ramalkan: 16% terjun masih mungkin