Ramalan saham Oracle: berapa tinggi syarikat Larry Ellison boleh pergi?

Harga saham Oracle menembak pada semua silinder kerana syarikat itu menjadi salah satu pemain terbesar dalam industri AI. ORCL melonjak sebanyak 28% kepada $310, menambah nilai lebih $190 bilion. Lonjakan ini selaras dengan ramalan kami baru-baru ini.

Pertumbuhan pendapatan Oracle

Oracle Larry Ellison berjalan dengan baik kerana ia terus menandatangani lebih banyak tawaran berbilion dolar dalam industri kecerdasan buatan. 

Keputusan terkininya menunjukkan bahawa ia menjadi pemain utama dalam industri kecerdasan buatan (AI). Permintaan ini didorong terutamanya oleh syarikat yang mencari alternatif kepada hyperscaler lain, seperti Amazon dan Microsoft. 

Syarikat itu juga mendapat manfaat daripada firma yang ingin mempelbagaikan daripada penyedia pengkomputeran awan lain. Contoh yang baik ialah OpenAI ChatGPT, yang memeterai perjanjian berbilang tahun dengan syarikat itu beberapa bulan lalu. 

Perjanjian dengan OpenAI adalah ketara kerana Microsoft ialah pelabur utamanya. Oracle juga telah memasuki lebih banyak perjanjian dengan syarikat seperti Mithril, Numenta, ModMed dan Tensor. 

Keputusan Oracle menunjukkan bahawa baki obligasi prestasi (RPO) melonjak sebanyak 359% pada suku terakhir kepada $455 bilion. RPO ialah nombor penting yang melihat nilai hasil kontrak yang belum diiktiraf. Ia juga dikenali sebagai tunggakan syarikat. 

Baca lebih lanjut: Apabila harga saham Oracle melonjak, adakah Larry Ellison akan membalikkan Elon Musk?

Hasil Oracle meningkat sebanyak 12% kepada $14.9 bilion. Melihat lebih dekat pada perniagaannya menunjukkan bahawa segmen infrastruktur awan menerajui pertuduhan, dengan pendapatannya meningkat sebanyak 55%. 

Perniagaan SaaS Oracle juga berjalan dengan baik, dengan pendapatannya meningkat sebanyak 28% kepada $7.2 bilion. Bahagian lain perniagaannya juga berkembang maju, dengan NetSuite, Fusion Cloud dan aplikasi awan berkembang sebanyak dua digit. Larry Elison, Ketua Pegawai Eksekutif berkata:

"Kami menjangkakan hasil MultiCloud akan berkembang dengan ketara setiap suku tahun selama beberapa tahun kerana kami menyampaikan 37 lagi pusat data kepada tiga rakan kongsi Hyperscaler kami, dengan jumlah 71."

Risiko penilaian kekal

Pendapatan Oracle terkini membawa kepada penganalisis menaik taraf kerana mereka menjangkakan ia akan menjadi pemain utama dalam industri AI, yang dijangkakan oleh penganalisis akan terus berkembang maju pada tahun-tahun akan datang.

Dalam satu nota, seorang penganalisis Jefferies meningkatkan prospeknya untuk saham daripada $270 kepada $360, peningkatan 50% daripada paras semasa. Keith Bachman dari BMO Capital meningkatkan prospek untuk saham kepada $275. Lebih banyak peningkatan mungkin akan datang lewat hari ini apabila pasaran dibuka.

Penganalisis juga menjangkakan bahawa syarikat itu akan terus mengalami pertumbuhan dua digit pada tahun-tahun akan datang. Anggaran purata hasil untuk tahun ini ialah $66.9 bilion, meningkat sebanyak 16% daripada tahun lepas. Ia akan membuat $80 bilion tahun depan. Berdasarkan sejarahnya, hasil syarikat akan terus berkembang pada kadar yang lebih pantas daripada yang dijangkakan.

Walau bagaimanapun, risiko utama untuk saham Oracle ialah sahamnya telah menjadi sangat dinilai tinggi, dengan nisbah harga kepada pendapatan hadapan meningkat kepada lebih 50. Untuk mengesahkan gandaan ini, syarikat perlu terus mempercepatkan pertumbuhan hasilnya, terutamanya dalam ruang infrastruktur AI.

Analisis teknikal harga saham Oracle

Ramalan saham Oracle terakhir kami menyatakan bahawa ia mungkin akan melonjak selepas pendapatan, yang berlaku. Lonjakan sebenar, bagaimanapun, jauh lebih tinggi daripada apa yang kami ramalkan.

Senario yang paling mungkin ialah di mana syarikat itu terus berkembang maju dalam beberapa bulan akan datang apabila pelabur bertaruh pada penyelesaian AInya. Walau bagaimanapun, carta mingguan menunjukkan bahawa saham kekal di atas semua purata bergerak.

Ini bermakna harga saham ORCL mungkin berundur tahun depan kerana situasi yang dikenali sebagai pembalikan min, di mana aset bergerak kembali ke julat sejarahnya.

Baca lebih lanjut: Oracle melonjak dalam prapasaran walaupun Barclays dan RBC menawarkan pandangan yang berbeza