DA Davidson menaik taraf Nvidia pada permintaan pengiraan AI yang semakin meningkat

Nvidia, yang secara meluas dianggap sebagai anak poster untuk kecerdasan buatan (AI), menerima peningkatan yang ketara pada hari Rabu apabila DA Davidson mengalihkan penarafannya pada saham itu untuk membeli daripada neutral.

Penganalisis firma pelaburan itu, Gil Luria, juga menaikkan sasaran harganya untuk pembuat unit pemprosesan grafik (GPU) kepada $210 sesaham daripada $195, menggariskan keyakinan yang semakin meningkat dalam prospek syarikat.

Peningkatan itu berlaku apabila saham Nvidia telah meningkat 32% setakat ini dan dilihat bergerak lebih tinggi secara sederhana dalam dagangan prapasaran selepas panggilan itu.

Dalam sesi dagangan sebelumnya, Nvidia meningkat lebih 3% selepas mendapat semula akses pasaran China dan penguasaannya yang berterusan dalam pasaran AI.

Luria memetik permintaan yang semakin pantas untuk pengiraan AI sebagai sebab utama untuk pendirian yang lebih menaik, dengan menyatakan bahawa trend itu boleh mengekalkan pertumbuhan Nvidia sehingga tahun depan dan seterusnya.

Penganalisis melihat permintaan pengiraan sebagai pemangkin pusat

Dalam notanya, Luria menekankan bahawa "pertumbuhan yang luar biasa dalam permintaan untuk pengiraan" adalah faktor terpenting yang menyokong kes pelaburan Nvidia, mengatasi pelbagai risiko.

Walaupun kebimbangan kekal mengenai tekanan persaingan, turun naik permintaan di China, potensi kesesakan dan apa yang disifatkannya sebagai "jangkaan yang menggembirakan," Luria menekankan bahawa keperluan pengiraan yang melonjak akhirnya "menggantikan senarai kebimbangan kami mengenai NVDA."

Beliau menambah bahawa pandangan pasukannya yang semakin optimis tentang penggunaan AI terletak pada kepercayaan bahawa AI akan mengubah buruh itu sendiri, dan bukannya sekadar membentuk semula timbunan teknologi IT.

Menurut perspektif ini, permintaan pengiraan berkemungkinan akan terus meningkat walaupun sebelum pelanggan perusahaan menyedari pulangan pelaburan daripada penggunaan AI.

Permintaan struktur ini, beliau berhujah, meletakkan Nvidia dengan kuat tanpa mengira segmen mana yang memacu pertumbuhan.

Penganalisis itu seterusnya mencadangkan bahawa pelabur berkemungkinan bertolak ansur dengan pendapatan sederhana atau kehilangan pendapatan, memandangkan naratif pertumbuhan yang lebih besar.

"Walaupun kami tidak bersedia untuk menyokong konsensus pihak jualan, terutamanya memandangkan ketidakpastian di sekitar China, kami percaya pelabur akan melihat melalui kesilapan kecil, seperti yang telah mereka lakukan beberapa suku terakhir," tulisnya.

Kedudukan Nvidia dalam perdagangan AI berbanding rakan sebaya

Luria juga membezakan prospek Nvidia dengan Apple, dengan menyatakan bahawa yang terakhir nampaknya ketinggalan dalam perlumbaan AI.

Walaupun Apple mungkin masih berfungsi sebagai pegangan pertahanan dalam keadaan pasaran yang tidak menentu, dia berhujah bahawa Nvidia menawarkan permainan serangan yang lebih menarik memandangkan peranan utamanya dalam menggerakkan pengiraan AI. "Yang akan terus mengekalkan NVDA di tengah-tengah perdagangan AI," katanya.

Gesaan daripada DA Davidson menambah perdebatan berterusan di kalangan pelabur tentang kemampanan trajektori pertumbuhan luar biasa Nvidia.

Syarikat itu kekal sebagai pembekal GPU dominan yang menyokong infrastruktur untuk melatih dan menggunakan model AI, menjadikannya pemain kritikal dalam salah satu segmen sektor teknologi yang paling pesat berkembang.

Walaupun menghadapi cabaran, pendirian firma pelaburan yang disemak semula mencerminkan keyakinan bahawa permintaan untuk kuasa pengiraan akan kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan Nvidia untuk sekurang-kurangnya dua tahun akan datang.