Hakim AS mengekalkan bon PDVSA 2020, menangguhkan lelongan Citgo

Seorang hakim AS mengesahkan bon 2020 syarikat minyak negara Venezuela PDVSA pada hari Khamis, menangguhkan sementara lelongan berasingan saham induk AS Citgo Petroleum.

Menurut Reuters, keputusan itu mengesahkan hak pemegang bon kepada penapisan yang berpangkalan di Houston, salah satu aset asing Venezuela yang paling berharga.

Bon tersebut dijamin oleh kepentingan kawalan dalam Citgo dan akhirnya dimiliki oleh PDVSA yang beribu pejabat di Caracas.

Citgo boleh dirampas oleh pemiutang antarabangsa kerana kemungkiran hutang Venezuela pada 2019.

Bertahun-tahun pertempuran undang-undang

Pemegang bon dan firma yang asetnya dirampas di Venezuela telah berjuang selama bertahun-tahun di mahkamah AS untuk mendapatkan tuntutan daripada pegangan antarabangsa negara itu.

Citgo, bernilai kira-kira $13 bilion dan penapisan ketujuh terbesar di Amerika Syarikat, berada di tengah-tengah konflik.

Venezuela berhenti membayar bon pada 2019, bersama-sama dengan hutang kerajaan dan PDVSA yang lain.

Syarikat yang kehilangan harta benda semasa rampasan yang dilakukan oleh mendiang Presiden Hugo Chavez akhirnya memfailkan prosiding timbang tara, memenangi anugerah yang kini mereka cuba laksanakan terhadap aset asing Venezuela.

Sekatan dan kawalan pembangkang

Washington membenarkan PDVSA pada 2019 sebagai usaha untuk menolak rejim Maduro.

Sekatan itu memaksa Citgo untuk memutuskan hubungan dengan induknya dan meletakkan syarikat itu di bawah kawalan pembangkang Venezuela yang disokong AS.

Pembangkang sejak itu cuba melindungi Citgo dan aset asing lain daripada pemiutang. Teras strategi undang-undangnya ialah penegasan bahawa bon PDVSA 2020 tidak sah kerana ia tidak dibenarkan dengan baik di bawah undang-undang Venezuela.

Hakim mengesahkan semula kesahihan bon

Pada hari Khamis, Hakim Daerah AS Katherine Polk Failla dari Manhattan menolak hujah pembangkang.

Dia memutuskan bahawa bon itu dikeluarkan secara sah, mengulangi keputusannya sebelum ini dari 2020.

Mahkamah rayuan mereman keputusan awal untuk semakan lanjut, tetapi Failla berdiri teguh.

Penghakimannya memberi kesan serta-merta di Delaware, di mana Hakim Daerah AS Leonard Stark mengawasi penjualan saham syarikat induk Citgo yang diperintahkan oleh mahkamah.

Lelongan itu dihentikan seketika untuk menganalisis kesan keputusan New York.

Lelongan dan bakal pembeli

Lelongan Delaware menarik 15 bidaan, termasuk firma dan pemegang bon dengan tuntutan terhadap Venezuela.

Antaranya ialah anak syarikat pelombong Kanada Gold Reserve dan Amber Energy, yang bergabung dengan Elliott Investment Management.

Perbicaraan mencapai hari keempat pada hari Khamis, dengan Stark masih belum menjawab beberapa soalan prosedur atau mengesahkan tawaran yang menang.

Keputusan penjualan itu dijangka menentukan masa depan Citgo, sumber wang tunai kritikal untuk pembangkang Venezuela dan kemungkinan aset bagi pemiutang yang menuntut pembayaran balik.

Menurut dokumen mahkamah Julai, bidaan teratas awal datang daripada sekutu Rizab Emas pelombong yang disenaraikan di Toronto. Selama bertahun-tahun, syarikat itu telah meminta ganti rugi untuk rampasan kepentingan Venezuelanya.

Tetapi semakan itu berubah secara dramatik bulan lalu apabila pegawai Robert Pincus mengubah cadangannya memihak kepada Amber Energy, rakan kongsi Elliott Investment Management.

Pada akhirnya, Pincus menganggap tawaran $5.9 bilion Amber lebih baik daripada kedua-duanya selepas perang bidaan lewat.

Tawaran Amber tidak lama kemudian dicabar oleh penuntut saingan dan peguam mereka, yang memfailkan usul untuk membatalkan kelayakannya.

Langkah seterusnya Venezuela

Awal minggu ini, peguam Venezuela memberi amaran bahawa jika bon 2020 didapati sah, mereka akan memfailkan rayuan.

Berikutan keputusan Failla, lembaga pengawasan Citgo mengadakan mesyuarat tergempar dengan penasihat undang-undang untuk menilai pilihan mereka, menurut seseorang yang biasa dengan perkara itu.

Buat masa ini, mahkamah Stark meneruskan proses lelongan, tetapi semangat tuntutan pemegang bon yang diperbaharui merumitkan pertempuran yang sudah hangat untuk Citgo.

Detik penting

Kes-kes pertarungan di New York dan Delaware menyerlahkan kepentingan aset luar pesisir Venezuela, yang terperangkap di antara tuntutan pemiutang dan langkah politik untuk melindungi kepentingan negara.

Dengan nasib Citgo tergantung dalam keseimbangan, keputusan Failla mungkin mengubah jumlah pengaruh pemegang bon dan penuntut rampasan akhirnya dalam perjuangan untuk mengawal perbadanan.