Oracle mencari penjualan bon $15 bilion apabila kos pengembangan awan meningkat

Oracle Corp. beralih kepada pasaran bon gred pelaburan AS untuk mengumpul $15 bilion, jualan hutang terbesarnya sejak Januari.

Pembiayaan itu dibahagikan kepada sebanyak tujuh bahagian, termasuk bon 40 tahun yang jarang berlaku, kata laporan Bloomberg.

Tawaran itu datang ketika syarikat perisian itu menghadapi lonjakan kos infrastruktur yang terikat dengan perjanjian perkhidmatan awan berbilang tahunnya dengan OpenAI dan Meta Platforms Inc.

Hasil daripada penjualan itu dijangka membiayai perbelanjaan modal, pelaburan, pemerolehan dan potensi pembayaran balik hutang.

Permintaan awan memacu dorongan pembiayaan

Menurut Bloomberg, keputusan untuk menerbitkan bon mengikuti komitmen Oracle untuk menyediakan infrastruktur pengkomputeran awan kepada beberapa syarikat teknologi terbesar.

Perkongsian dengan OpenAI dan Meta dijangka memerlukan ratusan bilion dolar dalam perbelanjaan pada tahun-tahun akan datang, terutamanya pada pusat data dan bekalan kuasa.

Kontrak jangka panjang ini telah meningkatkan profil perbelanjaan syarikat dengan ketara, mendorong keperluan untuk pembiayaan baharu.

Struktur tawaran hutang

Jualan bon dilancarkan dalam pelbagai bahagian, dengan tempoh matang sehingga 40 tahun.

Perbincangan harga awal untuk bahagian bertarikh terpanjang mencadangkan spread hasil kira-kira 1.65 mata peratusan di atas Perbendaharaan AS yang setanding.

Terbitan jangka panjang sedemikian kekal luar biasa dalam kewangan korporat, menandakan hasrat Oracle untuk mengunci modal jangka panjang untuk pengembangannya.

Pembiayaan itu datang selepas syarikat itu kali terakhir memanfaatkan pasaran hutang pada bulan Januari.

Bank mengetuai transaksi

Tawaran itu diatur oleh Bank of America Corp., Citigroup Inc., Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc, dan JPMorgan Chase and Co.

Penaja jamin utama ini menyelaraskan penjualan merentas pelabur global yang mencari pulangan yang stabil dalam hutang korporat gred pelaburan.

Perjanjian itu adalah salah satu yang terbesar dalam beberapa minggu kebelakangan ini, mencerminkan selera berterusan dalam pasaran bon walaupun hasil tinggi.

Peruntukan hasil

Menurut laporan itu, Oracle merancang untuk menggunakan hasil untuk menampung beberapa keutamaan, termasuk pelaburan dalam infrastruktur data, pemerolehan dan pembayaran balik pinjaman sedia ada.

Dana itu juga akan memberikan fleksibiliti untuk projek masa depan apabila syarikat itu mengembangkan jejak awannya di seluruh dunia.

Strategi hutang menyerlahkan bagaimana Oracle menyelaraskan pembiayaannya dengan permintaan sektor kecerdasan buatan yang berkembang pesat, di mana kuasa pemprosesan data dan kapasiti storan menjadi faktor penentu.

Penganalisis industri ambil perhatian bahawa dengan persaingan yang semakin meningkat dalam perkhidmatan awan, keupayaan untuk mendapatkan modal jangka panjang adalah penting untuk mengekalkan bahagian pasaran.

Tumpuan Oracle untuk mengimbangi pembayaran balik hutang dengan pelaburan baharu mencadangkan pendekatan yang berhati-hati namun bercita-cita tinggi untuk mengekalkan laluan pertumbuhannya.

Dengan penjualan bon ini, syarikat itu meletakkan dirinya untuk menguruskan peningkatan kos operasi sambil menyokong beberapa kontrak yang paling intensif sumber dalam industri teknologi.

Bahagian 40 tahun yang jarang berlaku juga menunjukkan kesediaan Oracle untuk komited kepada pinjaman jangka panjang, satu langkah yang meletakkannya di kalangan kumpulan syarikat global terpilih yang bersedia untuk mendapatkan ufuk pembiayaan yang merentasi beberapa dekad.