Indeks Dow Jones membentuk corak berisiko menjelang musim pendapatan

Indeks Dow Jones telah berundur dalam beberapa hari kebelakangan ini apabila kenaikan harga baru-baru ini pudar. Ia berundur semula ke paras terendah $46,350, dan corak berisiko yang telah dibentuknya menunjukkan lebih banyak penurunan dalam beberapa minggu akan datang apabila musim pendapatan bermula. 

Analisis teknikal Indeks Dow Jones menunjukkan kejatuhan 

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa Indeks Dow Jones telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $36,577 pada bulan April kepada paras tertinggi $47,035 minggu lepas.

Walau bagaimanapun, baru-baru ini, indeks telah berundur dan bergerak ke paras terendah sejak September kerana penutupan kerajaan berterusan dan beberapa pegawai Rizab Persekutuan telah memberi amaran tentang pemotongan kadar faedah di negara ini.

Melihat dengan lebih dekat pada carta menunjukkan bahawa indeks telah membentuk beberapa corak carta yang sangat menurun, walaupun ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Ia telah membentuk corak carta baji meningkat yang sangat menurun, yang terdiri daripada dua garis arah aliran menaik dan menumpu. Kedua-dua garisan ini kini telah beralih ke tahap pertemuan mereka, bermakna bahawa pecahan penurunan harga yang kuat mungkin berlaku tidak lama lagi.

Indeks Dow Jones telah membentuk corak perbezaan menurun kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Peratusan Pengayun Harga (PPO) telah menunjuk ke bawah. Seperti corak baji, perbezaan ialah corak pembalikan menurun biasa dalam analisis teknikal.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa Dow Jones dan ETFnya, seperti DIA akan mengalami pecahan menurun dalam beberapa minggu akan datang, berpotensi ke tahap sokongan utama pada $45,587, purata bergerak 50 hari. Prospek penurunan harga akan dibatalkan jika ia bergerak di atas paras tertinggi sepanjang masa $47,035.

Musim pendapatan akan datang 

Satu pemangkin berpotensi yang boleh membawa kepada penarikan balik Indeks Dow Jones ialah syarikat Amerika sedang mempertimbangkan untuk mengeluarkan pendapatan suku ketiga mereka minggu depan.

Musim pendapatan akan bermula pada hari Selasa apabila syarikat seperti JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup dan Johnson and Johnson menerbitkan keputusan mereka.

Syarikat besar Amerika lain seperti Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab dan Interactive Brokers akan menerbitkan keputusan mereka. 

Senario yang paling mungkin ialah di mana kebanyakan syarikat ini akan menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, dengan bank mendapat manfaat daripada operasi perdagangan mereka. 

Penganalisis Wall Street menjangkakan bahawa Indeks SandP 500 akan mempunyai pertumbuhan pendapatan kira-kira 8%, suku kesembilan berturut-turut pertumbuhan pendapatan. Namun, pada masa lalu, pendapatan yang lebih lemah daripada jangkaan telah mencetuskan kejatuhan pasaran saham.

Risiko gelembung AI kekal 

Risiko utama dalam musim pendapatan yang akan datang tidak akan datang daripada saham tradisional seperti bank dan tenaga. Sebaliknya, peniaga memerhatikan industri AI yang telah memacu rali pasaran saham.

Syarikat terkemuka dalam industri AI seperti ASML dan Taiwan Semiconductor akan menerbitkan keputusan kewangan mereka minggu depan. Pelabur memberi perhatian yang teliti kepada pendapatan TSMC kerana ia adalah fabrikasi terbesar di dunia, berkhidmat kepada syarikat seperti AMD dan Nvidia.

Keputusan ini datang apabila beberapa pelabur popular, termasuk Orlando Bravo, telah memberi amaran tentang industri AI dan risiko gelembung AI. Penganalisis lain telah memberi amaran tentang tawaran pekeliling yang berterusan dalam industri, dengan OpenAI mengumumkan tawaran bernilai lebih $2 trilion, dana yang tidak dimilikinya.