Analisis harga saham Unicredit apabila pertumbuhan pendapatan berterusan

Harga saham Unicredit telah berundur dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi €69.54 pada bulan Ogos kepada €63 semasa. Ia kekal kira-kira 70% di atas paras terendah tahun ini. Jadi, adakah ini saham bank yang baik untuk dibeli selepas pendapatannya?

Unicredit menerbitkan pendapatan yang kukuh

Harga saham UCG kekal dalam julat yang ketat dalam beberapa minggu kebelakangan ini, tetapi ini mungkin berubah sekarang kerana syarikat itu telah menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh yang menunjukkan bahawa strategi Andrea Orcel berfungsi. 

Hasil bersih syarikat meningkat sebanyak 1.2% pada suku ketiga, yang membawa kepada keuntungan bersih sebanyak €2.6 bilion. Jumlah hasil melonjak kepada €6.2 bilion, lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis. 

Paling ketara, firma itu mengekalkan panduannya untuk keuntungan tahunan kira-kira €10.5 bilion, yang akan menjadi tahun terbaiknya. Ia kemudian menjangkakan untuk mengagihkan kira-kira €9.5 bilion kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan pembelian balik. Dalam kenyataannya, Orcel berkata:

Unicredit telah berjaya di bawah Orcel, yang menjadi Ketua Pegawai Eksekutif empat tahun lalu. Sahamnya telah melonjak lebih 1,000% daripada paras terendah pada 2021, mengalahkan kebanyakan rakan sejawatannya di Eropah. 

Syarikat itu terus mengembangkan hasil dan keuntungannya kerana ia mendapat manfaat daripada kadar faedah yang agak tinggi di rantau ini. Pada masa yang sama, Unicredit telah mengurangkan kos, keluar dari beberapa perniagaan berprestasi rendah, dan memperuntukkan semula modal ke kawasan yang lebih menguntungkan.

Unicredit juga telah mengumumkan beberapa langkah korporat utama untuk meningkatkan prestasinya. Ia memperoleh kepentingan besar dalam Alpha Bank, pemain utama dalam sektor perbankan Greece. 

Perjanjian penentu Orcel ialah mengejar Commerzbank, bank kedua terbesar di Jerman dengan permodalan pasaran melebihi $39 bilion. Dia telah memperoleh kira-kira 28% daripada syarikat itu dan sedang mencari pengambilalihan penuh, yang akan mewujudkan raksasa dengan lebih €1.46 trilion aset.

Perjanjian ini kekal dalam limbo kerana tentangan yang semakin meningkat daripada ahli politik Jerman. Orcel menjangkakan untuk membuat keputusan muktamad mengenai pengejaran pada 2027.

Analisis teknikal harga saham Unicredit

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Unicredit memuncak pada €69.86 pada bulan Ogos dan kemudian memulakan aliran menurun perlahan, mencapai paras terendah €60.80 pada 14 Oktober. Aliran menurun ini menghasilkan saluran menurun, sebagai tanda bahawa ia telah membentuk corak bendera menaik. 

Saham ini mengukuh pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Peratusan Pengayun Harga telah menunjuk ke bawah.

Teknikal mencadangkan bahawa harga saham UCG akan melantun semula, dan mungkin mencecah paras tertinggi tahun ini sebanyak €69.86, iaitu kira-kira 10% melebihi paras semasa. Pergerakan di atas harga itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi kepada €75 dan ke atas.

Namun, penganalisis bimbang sama ada lonjakan saham bank Eropah akan berterusan sekarang kerana Bank Pusat Eropah (ECB) telah mengurangkan kadar faedah.