Bungkus komoditi: harga jongkong jatuh, minyak meningkat berikutan kebimbangan bekalan

Harga emas dijangka menamatkan kemenangan berturut-turut sembilan minggu pada hari Jumaat apabila logam kuning merosot hampir 2%. 

Harga perak juga jatuh, melepaskan semua keuntungannya daripada sesi sebelumnya kerana penurunan terus menjadi lebih dramatik daripada emas. 

Sementara itu, harga minyak meningkat untuk hari dagangan kedua berturut-turut pada hari Jumaat kerana kebimbangan mengenai bekalan yang lebih rendah dari Rusia menakutkan peniaga. 

Pasaran logam asas telah menunjukkan trend bercampur-campur baru-baru ini. 

Harga aluminium dan zink telah melantun semula, manakala tembaga dan nikel didagangkan pada paras yang lebih rendah sedikit daripada dua minggu lalu.

Emas dan perak jatuh

Harga emas dan perak merosot secara mendadak pada hari Jumaat berikutan meredakan ketegangan antara AS dan China, dan tempahan keuntungan oleh pelabur. 

Pada masa penulisan, kontrak emas Disember di COMEX berada pada $4,102.14 setiap auns, turun 1.1%, manakala kontrak perak turun 1.3% pada $48.090 setiap auns. 

Tahun ini, harga emas telah melonjak sebanyak 55%, terutamanya disebabkan oleh ketidakstabilan geopolitik, pembelian bank pusat yang besar dan jangkaan pengurangan kadar faedah di AS. 

Emas, selepas mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $4,381 awal minggu ini, sejak itu telah berundur kepada kira-kira $4,050 pada awal hari Jumaat.

"Walaupun begitu, terdapat beberapa tanda bahawa ia mungkin cuba menyatukan," kata David Morrison, penganalisis pasaran kanan di Trade Nation.

Walaupun MACD harian telah menurun daripada paras terlebih beli yang teruk pada hari Isnin, ia masih tinggi, menurut Morrison.

Perak juga mengalami kemelesetan pagi ini, memadamkan keuntungan sederhana pada hari Khamis dan kemudian beberapa. 

Logam itu telah menyaksikan penjualan yang lebih ketara daripada rekod tertinggi baru-baru ini berbanding emas, dengan penarikan balik tinggi ke rendah mengakibatkan kerugian 13%.

Kejatuhan ini memenuhi definisi pembetulan yang diterima, iaitu penurunan sebanyak 10% atau lebih daripada paras tertinggi baru-baru ini, kata Morrison.

Minyak meningkat berikutan kebimbangan bekalan

Harga minyak meningkat pada hari Jumaat, meneruskan kenaikan ketara pada hari sebelumnya dan menuju ke arah kenaikan mingguan. 

Lonjakan ini didorong oleh kebimbangan mengenai bekalan disebabkan oleh sekatan AS yang dikenakan ke atas dua syarikat minyak terbesar Rusia, berikutan perang di Ukraine.

Pada masa penulisan, harga minyak mentah West Texas Intermediate berada pada $61.92 setong, meningkat 0.3%, manakala Brent berada pada $66.23 setong, meningkat 0.4%. 

Berikutan pengumuman sekatan, kedua-dua penanda aras melonjak lebih 5% pada hari Khamis, meletakkan mereka untuk kenaikan mingguan kira-kira 7%, yang paling ketara sejak pertengahan Jun.

Minggu ini, spread enam bulan untuk niaga hadapan minyak mentah Brent dan AS telah kembali kepada kemunduran, keadaan di mana kontrak untuk pemuatan kemudian berharga lebih rendah daripada kontrak untuk pemuatan awal. 

Ini secara ringkas mengikuti tempoh contango. 

Peralihan ini mencadangkan perubahan dalam kebimbangan pedagang daripada lebihan bekalan kepada kekurangan bekalan.

Akibatnya, peniaga kini boleh menjual pada harga hampir bulan yang lebih tinggi, menghapuskan keperluan untuk membayar penyimpanan minyak untuk jualan masa hadapan.

Pentadbiran Trump telah mengenakan sekatan baharu ke atas syarikat minyak terbesar Rusia, Rosneft dan Lukoil, memetik "kekurangan komitmen" Rusia untuk menamatkan perang di Ukraine. 

AS juga menekan India untuk menghentikan pembelian minyak Rusia, mengenakan tarif 50% ke atas import India. 

Tarif ini boleh dikurangkan kepada kira-kira 15% jika India mematuhi permintaan Presiden Trump. India sedang giat berusaha untuk mengurangkan pergantungannya kepada bekalan minyak Rusia.

Logam asas

Kontrak tembaga tiga bulan di London Metal Exchange meningkat 0.6% pada $10,903 satu tan, manakala aluminium 0.4% lebih rendah pada $2,852.55 satu tan. 

Tembaga terus menghadapi cabaran untuk menembusi ambang $11,000.

Peniaga menyatukan kedudukan mereka selepas rali yang kukuh, yang didorong oleh gangguan bekalan dan keyakinan yang diperbaharui mengenai prospek permintaan.

"Sentimen pasaran secara amnya kekal positif, tetapi peserta menunjukkan berhati-hati menjelang mesyuarat Rizab Persekutuan minggu depan, yang boleh menambah hala tuju baharu kepada pasaran logam dan mata wang," kata Neil Welsh, ketua logam di pembrokeran berbilang aset dikawal selia FCA Britannia Global Markets, dalam ulasan yang dihantar melalui e-mel. 

Sementara itu, inventori zink LME yang lebih rendah dan terus berkurangan baru-baru ini telah membawa kepada peningkatan pesat dalam harga spot, yang merupakan kebimbangan utama untuk zink.

"Dalam kes aluminium, gabungan gangguan pengeluaran (di Iceland), prospek permintaan yang lebih optimistik berikutan import aluminium China yang kukuh, dan kejatuhan inventori di LME bersatu," kata Thu Lan Nguyen, ketua penyelidikan FX dan komoditi di Commerzbank AG, dalam satu laporan.

Pengeluaran logam kekal tinggi pada bulan September, mengikut data pejabat statistik, manakala ekonomi domestik menunjukkan tanda-tanda kelemahan. 

Ini menunjukkan bahawa pembangunan inventori LME mungkin akan menjadi tumpuan yang kuat dalam beberapa minggu akan datang.

"Sekiranya terdapat tanda-tanda penstabilan atau perubahan di sini, ini akan melembapkan harga zink dan aluminium," kata Nguyen.