Ramalan USD/JPY: dua bahagian atas menghampiri menjelang data inflasi AS

Kadar pertukaran USD/JPY meningkat selama enam hari berturut-turut selepas data inflasi Jepun terkini dan apabila peniaga bertindak balas terhadap angka AS yang akan datang. Ia meningkat ke paras tertinggi 152.80, paras tertinggi sejak 9 Oktober tahun ini. Ia kini telah melonjak lebih 9.17% daripada paras terendah tahun ini.

Inflasi dan rangsangan Jepun

Kadar pertukaran USD/JPY meningkat selepas laporan oleh agensi statistik menunjukkan bahawa tajuk Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat 0.1% pada bulan September, membawa kepada angka tahunan sebanyak 2.9%. Kadar inflasi tahunan adalah lebih tinggi daripada anggaran median sebanyak 2.7%.

Laporan ini juga menunjukkan bahawa inflasi teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, berkurangan daripada 3.3% kepada 3% secara tahunan.

Angka ini kekal jauh lebih tinggi daripada sasaran Bank of Japan sebanyak 2.0%, bermakna terdapat kemungkinan ia akan menaikkan kadar faedah tahun ini. Peniaga Polymarket bertaruh bahawa pegawai akan membiarkan mereka tidak berubah dalam mesyuarat minggu depan.

Yen Jepun telah merosot selepas Sanae Takaichi menjadi perdana menteri wanita pertama Jepun minggu ini. Dia segera menggesa lebih banyak rangsangan - mencetak wang - untuk menangani inflasi.

Takaichi mencadangkan rangsangan $92.19 bilion, yang lebih tinggi daripada $92 bilion yang diminta oleh pendahulunya tahun lepas. Selain menangani inflasi, langkah-langkah beliau bertujuan untuk meningkatkan industri utama dan keselamatan negara.

Beberapa langkah rangsangan termasuk menghapuskan cukai petrol dan meningkatkan geran kepada kerajaan tempatan dan perniagaan kecil dan sederhana.

Cabarannya ialah langkah-langkah ini biasanya membawa kepada kadar inflasi yang lebih tinggi, meningkatkan kemungkinan lebih banyak pengetatan BoJ.

Data inflasi AS di hadapan 

Kadar pertukaran USD/JPY meningkat apabila pelabur menunggu data inflasi pengguna AS yang akan datang, yang akan dikeluarkan lewat pada hari Jumaat.

Biro Statistik Buruh (BLS) menerbitkan laporan itu walaupun penutupan kerajaan berterusan kerana peranannya dalam pentadbiran keselamatan sosial dan pelarasan kos sara hidupnya.

Penganalisis percaya bahawa inflasi AS kekal stabil pada bulan September. Kebanyakan pedagang Polymarket menjangkakan data menunjukkan bahawa CPI utama meningkat daripada 2.9% pada bulan Ogos kepada 3.0% pada bulan September.

Ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters menjangkakan data menunjukkan bahawa CPI utama meningkat daripada 2.9% kepada 3.1% pada bulan tersebut.

Angka-angka ini mungkin akan memberi kesan kepada keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan minggu depan. Angka yang lebih tinggi daripada jangkaan akan menyukarkan Rizab Persekutuan untuk mengurangkan kadar faedah. Sebaliknya, nombor di bawah atau selaras dengan jangkaan akan meningkatkan kemungkinan bank memotong kadar.

Analisis teknikal USD/JPY

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa pasangan USD/JPY telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah 139.95 pada bulan April kepada 152.80 hari ini.

Pasangan itu membentuk jurang pada 3 Oktober selepas diketahui bahawa Takaichi akan menjadi perdana menteri. Ia kemudian membentuk corak salib emas pada 8 Oktober apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain.

Pasangan ini telah bergerak di atas paras anjakan Fibonacci 61.8% pada 151.6 dan penunjuk awan Ichimoku.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana pasangan ini berundur sedikit sekarang kerana ia telah membentuk corak dua bahagian atas pada 153.13. Bahagian atas berkembar terdiri daripada dua buaian ke atas dan garis leher, yang, dalam kes ini, berada pada 149.

Ramalan USD/JPY menurun akan menjadi tidak sah jika ia bergerak di atas paras dua teratas 153.13. Langkah sedemikian akan mencetuskan lebih banyak keuntungan ke arah tahap anjakan semula 78.6% pada 154.8.