Saham Blue Owl berpotensi mengalami short squeeze selepas golden cross muncul dalam pemulihan

Saham Blue Owl membuat kebangkitan kukuh beberapa bulan kebelakangan ini, meningkat dari paras rendah $7.60 pada bulan April kepada sekitar $11.85 sekarang. Rali itu mungkin mempunyai ruang untuk terus meningkat selepas saham itu membentuk golden cross dan corak bendera menaik, manakala kekhuatiran di sektor AI yang semakin reda boleh memberi angin sokongan tambahan.

Analisis teknikal saham Blue Owl menunjukkan potensi kenaikan lanjut

Carta harian menunjukkan saham OWL telah pulih dari paras rendah $7.6 pada April kepada $11.85 kini. Ia membentuk corak golden cross pada 14 Ogos tahun ini. Corak ini terbentuk apabila Purata Pergerakan Berwajaran (WMA) 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain. 

Saham itu bergerak melepasi paras rintangan penting $10.55, titik tertingginya pada Mei dan Jun tahun ini. Ia melonjak di atas penunjuk Supertrend, petanda bahawa pihak pembeli menguasai. Selain itu, ia membentuk corak bendera menaik, isyarat kesinambungan yang biasa.

Oleh itu, saham mungkin terus naik, dengan sasaran utama seterusnya yang perlu diperhatikan ialah $15, iaitu kira-kira 27% dari paras semasa. Sebaliknya, pergerakan di bawah paras sokongan $10.5 akan membatalkan prospek kenaikan.

Carta saham OWL | Sumber: TradingView

Blue Owl melaksanakan strategi pemulihan

Saham OWL sedang pulih selepas mengalami salah satu kejatuhan paling curam awal tahun ini apabila keretakan dalam industri sektor swasta muncul. Pemulihannya bertepatan dengan pemulihan syarikat teratas lain dalam industri itu. 

Contohnya, saham Ares Management telah meningkat lebih 50% dari paras terendahnya tahun ini. Apollo Global Management melonjak kepada $134, naik 35%, manakala KKR dan Blackstone juga meningkat dua digit. 

Cabaran syarikat bermula tahun lalu apabila syarikat cuba menggabungkan entiti tersenarai awam Blue Owl Capital Corporation (OBDC) dengan Blue Owl Capital Corporation II yang swasta (OBDC II). Selepas itu, syarikat menjual portfolio sekunder bernilai $600 juta hampir pada paras par dan mengehadkan beberapa penebusan.

Syarikat kini melaksanakan strategi pemulihan dengan mengurangkan pergantungannya pada pembiayaan langsung, mempercepat pertumbuhan dalam aset nyata dan infrastruktur AI, serta mengembangkan modal strategik GP. 

Dalam keputusan terkini, pengurusan menyatakan platform aset nyatanya terus berkembang dan kini memegang kira-kira 30% daripada aset di bawah pengurusan (AUM). Pertumbuhan ini membantu meningkatkan pendapatannya sebanyak 27%.

Sebagai sebahagian daripada pendekatan ini, pembiayaan langsungnya kini menyumbang kira-kira 35% daripada AUM, berbanding hampir separuh awal tahun ini. Secara keseluruhan, AUMnya meningkat 12% pada suku kedua kepada lebih $319 bilion, dengan modal tetap meningkat 10% kepada $225 bilion. Jumlah pendapatan meningkat 7% kepada $753 juta. Pengurusan berkata:

“Apabila kami melihat separuh pertama 2026 di seluruh Blue Owl, tempoh yang merangkumi kebisingan tajuk utama yang paling ketara dan penebusan meningkat bagi BDC yang tidak diniagakan, kami mengumpul lebih daripada $16.5 bilion modal ekuiti di seluruh syarikat atau lebih daripada 40% daripada jumlah kami dalam 12 bulan terakhir.”

Blue Owl juga menjadi sangat dinilai rendah, dengan nisbah harga kepada pendapatan hadapan ialah 13, jauh lebih rendah daripada purata Indeks S&P 500 iaitu 22. Ia juga merupakan syarikat yang banyak di-short dengan minat pendek sebanyak 16%, bermakna ia mungkin mengalami short squeeze tidak lama lagi.