Adakah Nvidia seterusnya? Mengapa China menarik balik larangannya ke atas cip Nexperia tertentu

China telah mengambil langkah penting ke arah meredakan ketegangan dalam rantaian bekalan semikonduktor global dengan mengumumkan ia akan mengecualikan cip Nexperia tertentu daripada larangan eksport yang telah menggegarkan pembuat kereta di seluruh dunia.

Langkah ini berlaku hanya beberapa hari selepas pertemuan penting antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden China Xi Jinping di Korea Selatan, di mana kedua-dua pemimpin itu memeterai gencatan senjata perdagangan selama setahun yang bertujuan untuk menyejukkan perang tarif dan sekatan teknologi yang semakin meningkat selama berbulan-bulan.

Masa itu telah mencetuskan spekulasi bahawa Nvidia, gergasi cip AI Amerika yang bahagian pasaran Chinanya telah runtuh daripada 95% kepada sifar di bawah sekatan semasa, boleh menjadi penerima manfaat seterusnya daripada pencairan diplomatik ini.

Mengapa China berundur terhadap larangan eksport Nexperia

Kementerian Perdagangan China mengumumkan pada hari Sabtu bahawa ia akan "mempertimbangkan secara komprehensif keadaan sebenar perusahaan dan memberikan pengecualian kepada eksport yang memenuhi kriteria" untuk cip Nexperia.

Keputusan itu menandakan pembalikan larangan yang dikenakan selepas Belanda merampas kawalan pembuat cip Belanda milik China pada akhir September.

Pertikaian itu bermula apabila pihak berkuasa Belanda menggunakan undang-undang era Perang Dingin untuk mengambil kawalan sementara Nexperia kerana kebimbangan tadbir urus, mendorong Beijing untuk membalas dendam dengan menyekat eksport semula cip Nexperia ke Eropah.

Pembuat cip menghasilkan puluhan bilion semikonduktor mudah tetapi kritikal setiap tahun, termasuk diod, transistor dan pengawal selia voltan yang penting untuk elektronik automotif, daripada kunci dan kawalan iklim kepada meter kelajuan dan sistem keselamatan.

Pembekuan eksport menghantar gelombang kejutan melalui industri automotif global.

Pemain utama, termasuk Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Nissan dan Stellantis, telah memberi amaran bahawa mereka mungkin perlu menggantung pengeluaran tidak lama lagi, kerana bekalan cip sandaran mereka hampir habis dengan cepat.

Persatuan Pengilang Automobil Eropah malah membunyikan penggera, mengatakan beberapa kilang boleh ditutup dalam beberapa hari jika penghantaran cip tidak mula bergerak semula.

Sebabnya? Nexperia memegang kira-kira 40% pasaran untuk cip penting ini, dan kira-kira 60% daripada hasil tahunannya $2 bilion datang daripada pembuat kereta.

Keputusan China untuk memberikan pengecualian terpilih nampaknya dikaitkan secara langsung dengan sidang kemuncak Trump-Xi yang diadakan pada Khamis di Busan.

The Wall Street Journal melaporkan bahawa penyambungan semula penghantaran Nexperia adalah sebahagian daripada perjanjian perdagangan yang lebih luas yang dipersetujui oleh kedua-dua pemimpin, yang juga termasuk menggantung tarif 100% Trump yang diancam ke atas barangan China, mengurangkan separuh tarif berkaitan fentanyl daripada 20% kepada 10%, dan menjeda kawalan eksport China ke atas mineral nadir bumi selama satu tahun.

Mungkinkah Nvidia seterusnya selepas mesyuarat Trump-Xi?

Perbincangan semikonduktor antara Trump dan Xi telah menimbulkan harapan dan persoalan sama ada Nvidia boleh mendapatkan semula akses kepada pasaran besar China.

Trump mengesahkan di atas Air Force One bahawa dia dan Xi "membincangkan cip" dan bahawa China akan "bercakap dengan Nvidia dan lain-lain" tentang pembelian semikonduktor buatan Amerika.

Walau bagaimanapun, presiden dengan cepat menjelaskan bahawa perbincangan itu tidak merangkumi cip Blackwell Nvidia yang paling canggih, pemproses AI terkini yang sebelum ini disifatkannya sebagai "super-duper" dan "mungkin 10 tahun lebih awal daripada mana-mana cip lain".

Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia Jensen Huang menyatakan keyakinan tentang potensi untuk memasuki semula China sambil mengakui keputusan muktamad terletak pada Trump.

Pertaruhannya tidak boleh lebih tinggi untuk Nvidia.

Selepas Beijing menggesa gergasi teknologi seperti ByteDance dan Alibaba untuk berhenti membeli cip H20nya, versi perkakasan AI utamanya yang mematuhi China, perniagaan Nvidia di negara itu pada asasnya telah lenyap.

Ketua Pegawai Eksekutif Jensen Huang berkata pada bulan Oktober bahawa bahagian syarikat dalam pasaran pemecut AI China menjunam daripada kira-kira 95% kepada sifar, menghapuskan berbilion pendapatan.

Itu satu tamparan besar, memandangkan China pernah membentuk 20–25% daripada perniagaan pusat data Nvidia bernilai $41 bilion.