Ramalan harga saham CoreWeave menjelang pendapatan: adakah ia akan pop atau turun?

Harga saham CoreWeave telah berundur dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak ke paras terendah sejak 9 September, kerana kebimbangan tentang gelembung AI kekal. Ia juga berundur apabila persaingan dalam industri meningkat, dan apabila pelabur menunggu pendapatan yang akan datang, yang akan memberikan lebih banyak warna pada perniagaannya.

Ia didagangkan pada $105, turun sebanyak 32% daripada paras tertinggi bulan ini menjelang keputusan kewangan suku tahunannya.

Pendapatan CoreWeave ke hadapan 

Pemangkin utama untuk harga saham CRWV minggu ini ialah keputusan kewangan yang akan datang, yang akan memberikan lebih banyak maklumat tentang pertumbuhan, perbelanjaan dan warnanya pada penghujung proses pembelian Core Scientific.

Penganalisis percaya bahawa CoreWeave akan menerbitkan angka yang kukuh kerana permintaan untuk penyelesaian AI masih meningkat. Contoh yang baik ialah perjanjian yang ditandatangani baru-baru ini, termasuk perkongsian infrastruktur $14.2 bilion dengan Meta Platforms dan perjanjian berbilion dolar dengan OpenAI. 

Perjanjian OpenAInya bermula pada $11.9 bilion, dan kemudian diperluaskan sebanyak $4 bilion. Syarikat itu juga telah mencapai perjanjian dengan syarikat seperti Cohere, Mistral, Novel dan Woven, sebuah syarikat Toyota. 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil CoreWeave melonjak sebanyak 207% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Tunggakan pendapatannya melonjak sebanyak 86% kepada $30.1 bilion, manakala EBITDA diselaraskannya melonjak kepada $753 juta, mewakili margin 62%.

Cabaran utama bagi CoreWeave ialah perbelanjaan modalnya kekal pada tahap yang tinggi, dengan syarikat membelanjakan $2.9 bilion pada suku kedua. Panduannya ialah ia akan membelanjakan lebih $26 bilion untuk membina pusat datanya tahun ini.

Data yang dikumpulkan oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa hasil suku ketiga syarikat akan menjadi $1.26 bilion, peningkatan besar daripada panduannya tahun lepas. Penganalisis juga menjangkakan panduan pendapatannya untuk suku semasa ialah $1.79 bilion, dan angka tahunan ialah $5.26 bilion.

Pendapatan sesaham (EPS) CoreWeave dijangka mengalami kerugian 51 sen, yang akan lebih teruk daripada $0.42 baru-baru ini. Angka EPSnya telah terlepas anggaran penganalisis dalam beberapa suku kebelakangan ini. 

Potensi risiko kekal

CoreWeave mempunyai beberapa potensi risiko dalam beberapa bulan akan datang. Yang utama pertama ialah persaingan dalam industri pusat data AI telah melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini, dengan syarikat seperti IREN, Terawulf, Bitfarm dan Nebius datang ke industri. 

Nebius baru-baru ini memenangi perjanjian infrastruktur AI bernilai $17.4 bilion dengan Microsoft, manakala IREN mencapai perjanjian $9.7 dengan Microsoft. TeraWulf mencapai perjanjian besar dengan Fluidstack, sebuah syarikat yang disokong oleh Google.

Oleh itu, syarikat mungkin bergelut untuk mencari pelanggan berskala besar lain pada masa hadapan. 

Risiko lain ialah terdapat ketakutan yang berlarutan bahawa gelembung AI mungkin pecah tidak lama lagi. Langkah sedemikian boleh membawa kepada perbelanjaan yang lebih rendah oleh syarikat besar di AS dan negara lain. 

Selain itu, syarikat itu menghadapi risiko pengumpulan dana dan tekanan daripada penjual pendek. Kepentingan pendeknya berjumlah 29.4 juta saham, memberikannya faedah pendek kira-kira 10.40%.

Analisis harga saham CoreWeave

Carta 12 jam menunjukkan bahawa harga saham CoreWeave telah berundur dalam beberapa hari kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi $152 pada bulan Oktober kepada $104 semasa. Ia telah bergerak di bawah tahap anjakan Fibonacci 50% dan Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 tempoh.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan mengalami penembusan menurun dalam beberapa hari akan datang. Jika ini berlaku, tahap utama seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $84.70, paras terendah pada bulan Ogos tahun ini. Pergerakan di atas purata bergerak 50 tempoh pada $124 akan membatalkan prospek menurun.