Saham Wix telah membentuk corak berisiko: adakah ia akan jatuh lebih jauh?

Harga saham Wix telah jatuh ke pasaran beruang tahun ini, kerana ia telah jatuh lebih 48% daripada paras tertinggi tahun ini, apabila kebimbangan tentang pertumbuhannya dan persaingan yang muncul meningkat. Ia didagangkan pada $126 pada hari Rabu, dengan permodalan pasarannya kekal pada $7 bilion, turun daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak $13 bilion.

Pertumbuhan Wix berterusan 

Wix ialah syarikat terkemuka yang membantu pengguna membuat tapak web tanpa melakukan sebarang pengekodan. Ia beroperasi dalam industri yang sangat kompetitif, di mana ia bersaing dengan syarikat popular seperti Squarespace, Weebly, dan WordPress.

Baru-baru ini, perniagaan syarikat telah berada di bawah tekanan apabila firma baharu muncul yang membantu orang ramai membina tapak web dan aplikasi mereka dengan penerangan sahaja. 

Salah satu syarikat ini ialah Lovable, yang melepasi paras pendapatan $200 juta minggu ini dan sedang mempertimbangkan untuk mengumpul wang pada penilaian $6 bilion.

Wix telah berpindah ke industri dengan membeli Base44, syarikat serupa dalam perjanjian bernilai $80 juta. Dalam kenyataan baru-baru ini, syarikat itu berkata bahawa ia mempunyai lebih 2 juta pengguna dan akan menjana $50 juta ARR menjelang akhir tahun ini dan $100 juta menjelang 2026. Ketua Pegawai Eksekutif berkata:

Angka terkini menunjukkan bahawa hasil syarikat meningkat sebanyak 14% kepada $505 juta pada suku ketiga, dengan langganan kreatifnya meningkat sebanyak 12% kepada $356 juta. Hasil penyelesaian perniagaannya meningkat sebanyak 18% kepada $149 juta.

Wix kini menjangkakan bahawa pendapatannya akan terus meningkat tahun ini dan akan berada di antara $1.99 bilion dan $2 bilion. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah hasil tahunannya ialah $1.99 bilion.

Walau bagaimanapun, syarikat itu menjangkakan kosnya akan lebih tinggi kerana ia meningkatkan prestasi Base44.

Adakah Wix murah atau mahal?

Persoalan biasa ialah sama ada Wix murah atau sangat mahal kerana pertumbuhannya perlahan dan persaingan meningkat. Data yang disusun oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa nisbah harga kepada pendapatan (P/E) hadapan ialah 18, lebih tinggi daripada median sektor 23. 

Wix mempunyai nisbah PEG 0.36, jauh lebih rendah daripada median sektor 0.96. Selain itu, gandaan EV ke EBITDA ke hadapan ialah 16, lebih rendah daripada anggaran median 19. 

Salah satu cara terbaik untuk menilai syarikat seperti Wix dikenali sebagai Peraturan 40. Ini ialah pendekatan yang melihat pertumbuhan hasil syarikat dan margin keuntungannya. 

Dalam kes ini, metrik pertumbuhan hasil hadapan syarikat adalah kira-kira 14%, manakala margin keuntungannya adalah kira-kira 8.90%. Ini memberikannya gandaan peraturan 40 kira-kira 22%, menjadikannya sedikit terlalu tinggi.

Analisis teknikal harga saham Wix

Carta rangka masa mingguan menunjukkan bahawa harga saham Wix kekal di bawah tekanan dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia telah beralih daripada paras tertinggi $248 pada Januari tahun ini kepada $126 semasa. 

Wix telah beralih ke tahap Anjakan Fibonacci 61.8% pada $127. Ia juga bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 200 minggu.

Walau bagaimanapun, saham telah membentuk corak kepala dan bahu, yang merupakan tanda penurunan harga biasa dalam analisis teknikal. Oleh itu, saham mungkin akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan sokongan utama pada $100.