Saham Nvidia terus meluncur: adakah parit kesayangan AI semakin kering apabila persaingan semakin sengit?

Saham Nvidia merosot pada hari Rabu apabila pelabur bertindak balas terhadap tekanan persaingan baharu daripada cip kecerdasan buatan Trainium 3 baharu Amazon, tanda terbaru bahawa penyedia awan utama sedang mempercepatkan usaha untuk membangunkan silikon AI mereka sendiri.

Pada masa penerbitan, saham Nvidia turun 0.6% untuk didagangkan pada sekitar $180.34.

Amazon melancarkan Trainium 3 pada hari Selasa, membentangkannya sebagai alternatif yang menjimatkan kos untuk melatih dan mengendalikan model AI.

Syarikat itu berkata cip baharu itu boleh mengurangkan kos latihan dan inferens AI sehingga 50% berbanding dengan sistem yang menggunakan GPU yang setara — kategori yang dikuasai oleh Nvidia.

Amazon juga berkata ia merancang untuk menggunakan teknologi NVLink Fusion Nvidia dalam infrastruktur pengkomputeran AI masa depannya, menyepadukannya dengan cip Trainium4 yang akan datang.

"Dengan Nvidia NVLink Fusion datang ke AWS Trainium4, kami menyatukan seni bina peningkatan skala kami dengan silikon tersuai AWS untuk membina generasi baharu platform dipercepatkan," kata Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia Jensen Huang.

"Bersama-sama, NVIDIA dan AWS mencipta fabrik pengiraan untuk revolusi perindustrian AI."

Nvidia menekankan permintaan jangka panjang walaupun bergerak kompetitif

Nvidia sedang berusaha untuk meyakinkan pelabur bahawa ia boleh mengekalkan bahagian pasaran yang dominan walaupun Amazon, Google dan hyperscaler lain mengembangkan penggunaan silikon dalaman.

Kedudukan neutral syarikat dalam pasaran — sebagai pembekal dan bukannya pesaing perkhidmatan awan langsung — kekal sebagai kelebihan strategik, kerana sesetengah gergasi teknologi mungkin lebih suka tidak bergantung pada perkakasan saingan.

CFO Nvidia Colette Kress berkata pada hari Selasa bahawa model AI yang dilatih pada cip Blackwell baharunya akan mula muncul dalam masa kira-kira enam bulan.

Dia menyatakan syarikat itu mempunyai tempahan $500 bilion untuk cip Blackwell dan Rubin hingga 2026, tidak termasuk perjanjian yang akan datang dengan OpenAI yang masih belum dimuktamadkan.

Secara berasingan, syarikat permulaan AI Eropah Mistral berkata ia melatih model generasi akan datang pada perkakasan Nvidia.

Syarikat-syarikat itu menyerlahkan bahawa model Large 3 Mistral mencapai peningkatan prestasi sepuluh kali ganda pada rak pelayan GB200 NV72 Nvidia berbanding dengan generasi H200 sebelumnya.

Landskap persaingan mula sengit

Walaupun penggunaan lebih daripada 50,000 cip AMD oleh Oracle Cloud Infrastructure sebelum ini menandakan minat yang semakin meningkat dalam penyelesaian bukan Nvidia, tekanan persaingan kini datang paling ketara daripada Amazon Web Services.

Dengan Trainium 3, AWS telah mengambil langkah penting ke arah memperdalam strategi silikon AI dalamannya.

Cip itu dikatakan menawarkan prestasi empat kali ganda daripada pendahulunya dan mengurangkan penggunaan tenaga sebanyak 40%, menggariskan cita-cita AWS untuk mengoptimumkan pusat datanya di sekitar perkakasannya sendiri.

Sementara itu, Google memperluaskan jangkauan yang lebih agresif untuk Unit Pemprosesan Tensornya, mempromosikan TPU kepada pelanggan utama seperti Meta.

Dorongan itu menunjukkan Google sedang berusaha untuk mengembangkan penggunaan TPU dalam kalangan hyperscaler yang secara tradisinya bergantung pada GPU Nvidia.

Usaha gabungan Amazon, Google dan AMD menandakan landskap persaingan yang semakin meluas dalam sektor perkakasan AI.

Walaupun Nvidia kekal sebagai peneraju yang jelas, pelanggan terbesarnya kini merupakan antara pencabarnya yang paling ketara — masing-masing bergerak untuk mengurangkan pergantungan kepada pembekal luaran dan mengembangkan kawalan ke atas infrastruktur AI mereka.