ETF SCHD terus mengecewakan: beli SPYI sebaliknya?

ETF Ekuiti Dividen AS (SCHD) cip biru Schwab telah mengalami tahun yang sukar kerana pelabur membuang saham nilai untuk syarikat teknologi terbang tinggi seperti Nvidia, Palantir dan Micron. 

ETF SCHD mempunyai jumlah pulangan hanya 4.68%, manakala indeks SandP 500 dan Nasdaq 100 masing-masing telah melonjak sebanyak 22% dan 17%. Artikel ini meneroka mengapa ETF SCHD telah mengecewakan tahun ini dan mengapa SPYI ialah dana yang lebih baik. 

Mengapa ETF SCHD telah mengecewakan

Walaupun SCHD ialah ETF yang digemari, prestasinya dalam beberapa tahun kebelakangan ini tidak baik. Pulangan tiga tahunnya hanya 20%, manakala Nasdaq 100 dan SandP 500 masing-masing telah mengembalikan 120% dan 78%.

Prestasi ini bertepatan dengan kemunculan industri AI dan pelaburan yang melonjak. Ia telah mengubah landskap pelaburan Amerika dengan mewujudkan beberapa syarikat bernilai lebih $1 trilion. 

Nvidia baru-baru ini melepasi paras $5 trilion , manakala Google kini menghampiri paras $4 trilion. Syarikat lain seperti Palantir, Amazon dan Microsoft semuanya telah berkembang maju dalam tempoh ini. 

Sebaliknya, ETF SCHD kebanyakannya terdiri daripada syarikat dalam industri tradisional. Tenaga ialah juzuk terbesar, menyumbang ~20% daripada pegangan, yang ketara kerana minyak mentah dan gas asli telah berundur. Minyak telah jatuh kerana kita berada dalam era kelimpahan. 

Ruji pengguna, penjagaan kesihatan dan perindustrian juga merupakan nama besar dalam ETF SCHD. Sesetengah syarikat ini telah terjejas secara negatif oleh tarif Donald Trump. 

Syarikat teratas dalam ETF SCHD ialah nama terkemuka seperti Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola dan Pepsi. Semua ini adalah nama cip biru yang mempunyai rekod membayar dividen. Walau bagaimanapun, prestasi mereka tidak dapat menandingi prestasi nama teknologi besar.

SPYI ETF ialah pembelian yang lebih baik

Bagi pelabur yang berminat dengan dividen, hasil 3.77% yang ditawarkan oleh ETF SCHD tidak mencukupi. Selain itu, melabur dalam bon kerajaan berisiko rendah menawarkan pulangan yang lebih tinggi.

Oleh itu, salah satu alternatif utama untuk dipertimbangkan ialah NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI lebih mahal daripada SCHD berkat nisbah perbelanjaan 0.68%.

Walau bagaimanapun, sejarah menunjukkan bahawa ia mempunyai prestasi yang lebih baik daripada SCHD dari semasa ke semasa. Pulangan tiga tahunnya ialah 58% berbanding 20% SCHD. 

Perbezaan yang sama berlaku tahun ini apabila SCHD mengembalikan 4.98% berbanding SPYI 15%. Prestasi ini sebahagiannya kerana SPYI mempunyai hasil dividen sebanyak 12%, yang membantu mengimbangi kosnya yang tinggi.

SPYI menggunakan pendekatan panggilan tertutup dengan melabur terlebih dahulu dalam syarikat Indeks SandP 500 seperti Nvidia, Apple, Microsoft dan Alphabet. Ia kemudian menulis pilihan panggilan pada indeks, yang memberikannya premium bulanan, yang digunakannya untuk membiayai dividennya. 

Dana itu juga menggunakan pendekatan lain untuk meningkatkan pulangannya. Paling ketara, ia menggunakan pendekatan penuaian kerugian cukai, di mana ia menggunakan kerugian dalam beberapa pelaburan untuk mengimbangi keuntungan bercukai. Pendekatan ini menjelaskan mengapa SPYI ETF sering mengalahkan ETF panggilan tertutup lain seperti JEPI.

Sebaik-baiknya, ETF terbaik untuk dilaburkan ialah nama generik seperti VOO dan QQQ. Ini semua adalah dana kos rendah yang mempunyai rekod panjang untuk melakukannya dengan baik. Walau bagaimanapun, jika anda berminat dengan dana gula-gula boomer, SPYI ialah salah satu yang paling disyorkan di kalangan penganalisis.