Harga saham Societe Generale melonjak: adakah trend ini akan berterusan pada tahun 2026?

Harga saham Societe Generale telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan perlahan-lahan menghampiri titik tertinggi dalam rekod. Ia melonjak ke paras tertinggi €67.85, titik tertinggi sejak Mei 2007. Ia telah melonjak sebanyak 680% daripada titik terendah pada 2021, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih €51 bilion. 

Mengapa harga saham Societe Generale telah melonjak

Harga saham Societe Generale telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, mencerminkan prestasi bank Eropah lain seperti Unicredit, Lloyds dan Barclays.

Saham itu menunjukkan prestasi yang baik apabila pertumbuhan hasil dan keuntungan syarikat semakin meningkat, walaupun Bank Pusat Eropah (ECB) menyampaikan pemotongan kadar faedahnya dalam tempoh dua tahun.

Sebagai contoh, keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil syarikat melonjak sebanyak 5.7% dalam sembilan bulan pertama tahun ini kepada €20.5 bilion.

Peningkatan hasil bertepatan dengan proses pengurangan kosnya. Kosnya turun sebanyak 2.2%, jauh lebih tinggi daripada apa yang diramalkan. Penurunan ini disebabkan oleh pelupusan dan pemberhentian asetnya.

Pendapatan bersih Societe Generale berjumlah €4.6 bilion dalam sembilan bulan pertama tahun ini, meningkat sebanyak 45% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Semua nombor ini jauh lebih baik daripada panduannya.

Pada masa yang sama, syarikat itu terus mengembalikan wang tunai kepada pelabur dalam bentuk dividen dan pembelian balik saham. Syarikat itu baru-baru ini menyelesaikan program pembelian balik saham €1 bilion dan mengumumkan dividen baharu €872 juta.

Sementara itu, saham itu telah mendapat manfaat daripada proses penyederhanaannya apabila ia keluar dari pasaran utama seperti Guinea dan Mauritania. Ia juga keluar dari perniagaan perbankan swastanya di Switzerland dan UK. 

Syarikat itu, seperti pemain utama lain dalam pasaran, mendapat manfaat daripada ledakan dagangan kerana turun naik Donald Trump. Perniagaan Perbankan Global dan Penyelesaian Pelaburnya memperoleh €2.5 bilion pada suku ketiga, meningkat sebanyak 1.6% daripada tempoh yang sama tahun lepas. 

Kunci kira-kira Societe Generale juga terus bertambah baik, dengan nisbah CET1 meningkat kepada 13.7% daripada 13.3% dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Namun, risiko utama untuk saham ialah sama ada ia boleh meniru prestasinya pada tahun akan datang sekarang kerana kadar faedah turun. ECB telah mengurangkan kadar faedah kepada 2%, dan sesetengah penganalisis meramalkan bahawa ia mungkin terus jatuh pada 2026. 

Analisis teknikal harga saham Societe Generale

Carta jangka masa mingguan menunjukkan bahawa harga saham Societe Generale telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana pendapatannya telah melonjak dan kosnya telah menurun.

Walau bagaimanapun, analisis teknikal menunjukkan bahawa rali itu telah menjadi sangat terlebih beli dan berisiko mengalami penurunan pada tahun akan datang.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah melonjak kepada 76, meningkat daripada paras terendah tahun lepas sebanyak 38. Begitu juga, Pengayun Stokastik terus meningkat dan kini berada pada titik tertinggi dalam lebih setahun.

Paling penting, saham kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50 minggu dan 100 minggu, iaitu pada €49 dan €40.60. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa saham mungkin melalui pembalikan min.

Pembalikan min ialah situasi di mana aset bergerak kembali kepada purata sejarahnya. Oleh itu, saham mungkin jatuh ke tahap psikologi utama pada €50 dan kemudian meneruskan aliran menaik.