Inilah sebabnya Indeks Komposit TSX mengalahkan SandP 500, Nasdaq 100 pada 2025

Indeks Komposit TSX Kanada telah menunjukkan prestasi yang hebat tahun ini, kerana ia mengatasi prestasi indeks SandP 500 dan Nasdaq 100. Ia melonjak sebanyak ~30% tahun ini, manakala kedua-dua indeks cip biru masing-masing meningkat sebanyak 20.5% dan 16.5%.

Indeks Komposit TSX dirangsang oleh harga komoditi yang melambung tinggi

Indeks Komposit TSX melonjak ke paras tertinggi tahun ini walaupun terdapat konflik perdagangan antara Amerika Syarikat dan Kanada. Konflik ini menyaksikan AS melaksanakan tarif besar terhadap barangan Kanada yang tidak dilindungi oleh perjanjian USMCA, yang dirundingkannya pada penggal pertamanya.

Sebab utama mengapa indeks itu begitu baik ialah ia terdiri daripada banyak syarikat dalam industri perlombongan emas dan perak, yang telah mendapat manfaat apabila harga melonjak ke rekod tertinggi.

Indeks, melihat dengan lebih dekat pada keuntungan teratasnya menunjukkan bahawa mereka semua berada dalam industri ini. Saham Discovery Silver Corp melonjak sebanyak 1,777% apabila harga perak melonjak.

BACA LEBIH LANJUT: 5 sebab teratas harga emas berada pada kenaikan harga tanpa henti

Saham Aris Mining, G Mining, Lundin Gold, New Gold, Oceanagold, DPM Metals dan Allied Gold Corporation melonjak lebih 230% tahun ini, dan merupakan prestasi terbaik dalam indeks.

Syarikat teratas lain dalam indeks itu ialah firma seperti IAMGOLD, Visla Silver Corp, Silvercorp dan Barrick Mining Corporation.

Harga emas dan perak melonjak atas tiga sebab utama. Pertama, dasar Donald Trump mendorong pelabur untuk menerima aset selamat seperti emas dan franc Swiss. 

Kedua, emas mengalami permintaan yang kukuh daripada kedua-dua negara dan syarikat, dengan Tether mengetuai pemerolehan. Negara seperti China dan Rusia terus membeli emas sebagai sebahagian daripada strategi kepelbagaian mereka. Perak melonjak kerana korelasinya yang rapat dengan emas.

Ketiga, emas dan perak melonjak apabila pelabur bertindak balas terhadap tindakan Rizab Persekutuan, yang mengurangkan kadar faedah tiga kali tahun ini, dan baru-baru ini, ia memulakan semula dasar pelonggaran kuantitatifnya. Pegawai telah membayangkan bahawa bank itu akan mengurangkan kadar pada 2025.

Pemotongan kadar faedah Bank of Canada

Indeks Komposit TSX melonjak apabila Bank of Canada (BoC) mengurangkan kadar faedah beberapa kali tahun ini, menjadikan kadar penanda aras kepada 2.5% apabila inflasi turun ke julat sasarannya. Pemotongan itu membantu meningkatkan ekonomi, yang berkembang sebanyak 2.3% pada suku ketiga tahun ini.

Namun, hasil bon Kanada kekal stabil dalam beberapa bulan kebelakangan ini, tanda bahawa penganalisis menjangkakan bank itu akan mengekalkan kadar yang stabil. Hasil bon kerajaan sepuluh tahun melonjak kepada 3.50%, paras tertinggi sejak September tahun ini. Ia telah meningkat lebih 14% daripada paras terendah pada bulan Oktober.

Indeks Komposit TSX telah menunjukkan prestasi yang baik kerana ledakan AI yang berterusan, yang telah membantu meningkatkan beberapa syarikat konstituennya. Sebagai contoh, syarikat seperti Bitfarms, Shopify dan Celestica.

Adakah Indeks TSX akan terus melonjak pada 2026?

Prestasi Indeks Komposit TSX pada 2025 akan bergantung pada prestasi emas, perak dan logam lain. Kesinambungan rali tahun ini akan meningkatkan saham perlombongan ini. Walau bagaimanapun, kemungkinan perak dan emas akan menyederhana tahun depan.

Analisis teknikal menunjukkan bahawa indeks mempunyai momentum hari ini. Ia kekal kukuh di atas Purata Pergerakan Eksponen 50 hari dan 100 hari, yang telah memberikannya sokongan yang besar.

Indeks Kekuatan Relatif terus meningkat dan menghampiri tahap terlebih beli 70. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana ia terus meningkat, dengan tahap rintangan utama seterusnya berada pada $32,500. 

Walau bagaimanapun, penarikan balik tidak boleh diketepikan pada tahun akan datang, terutamanya jika harga emas dan perak jatuh.