Harga saham Sandisk mungkin mengalami pembalikan yang teruk tidak lama lagi: inilah sebabnya

Harga saham Sandisk meneruskan kenaikan harga yang luar biasa minggu ini, mencapai rekod tertinggi $501. SNDK telah melonjak lebih 100% tahun ini, menjadikannya syarikat berprestasi terbaik dalam Indeks SandP 500. 

Lonjakannya adalah kesinambungan daripada kenaikan harga yang bermula pada April tahun lepas, apabila ia mencapai paras terendah pada $30. Syarikat memori lain seperti Western Digital dan Micron juga telah melonjak lebih 30% tahun ini.

Syarikat-syarikat ini mengalahkan pemain terkemuka lain dalam industri AI, seperti Nvidia, AMD dan Palantir.

Kekurangan ingatan global dan ledakan AI

Harga saham Sandisk telah melonjak kerana kekurangan memori yang berterusan kerana permintaan daripada pusat data. Laporan baru-baru ini menunjukkan bahawa pusat data akan menggunakan 70% daripada cip memori.

Satu lagilaporan oleh ADC menunjukkan bahawa kekurangan dalam industri akan berterusan dalam beberapa tahun akan datang kerana syarikat tidak berminat untuk meningkatkan pembuatan mereka secara radikal kerana industri itu terkenal dengan ledakan dan kehancurannya.

Kekurangan yang berterusan bermakna syarikat seperti Sandisk dan Western Digital sebahagian besarnya habis dijual untuk tahun ini. Selain itu, syarikat-syarikat ini telah memperoleh kuasa harga yang besar. Akibatnya, syarikat itu mungkin akan terus memberikan hasil kewangan yang kukuh tahun ini.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan syarikat berterusan pada suku terakhir, dengan hasil pusat datanya melonjak sebanyak 26% kepada $269 juta. Hasil kelebihannya meningkat sebanyak 26% kepada $1.38 bilion, manakala segmen pengguna memperoleh $652 juta, dibantu oleh kitaran penyegaran Windows 11 yang berterusan.

Keuntungan Sandisk juga terus meningkat pada suku tersebut, dengan pendapatan operasi melonjak sebanyak 145% QoQ kepada $245 juta.

Jensen Huang melihat ledakan AI berterusan 

Harga saham Sandisk melonjak selepas Jensen Huang, ketua Nvidia berkata bahawa ledakan itu berterusan dan bekalannya sebahagian besarnya habis dijual untuk tahun ini. Ini menjelaskan mengapa syarikat lain dalam industri AI, termasuk Micron dan Western Digital, melonjak pada hari Rabu.

Penganalisis Wall Street percaya bahawa perniagaan Sandisk akan terus berkembang pesat. Keputusan yang akan datang dijangka menunjukkan bahawa hasil meningkat sebanyak 42% pada suku terakhir kepada $2.6 bilion.

Penganalisis juga menjangkakan bahawa hasil tahunan ialah $10.94 bilion, meningkat sebanyak 48% YoY. Walau bagaimanapun, mereka juga menjangkakan bahawa pertumbuhan hasil akan perlahan kepada 29% hingga $14 bilion pada tahun kewangan akan datang.

Namun, terdapat beberapa potensi risiko yang dihadapi oleh saham SNDK. Sebagai contoh, harga saham semasa jauh lebih tinggi daripada anggaran konsensus di kalangan penganalisis. Konsensus ialah $327, membayangkan penurunan 34% daripada paras semasa seperti yang ditunjukkan oleh carta di bawah.

Selain itu, terdapat risiko bahawa syarikat itu akan mengalami cabaran inventori dalam beberapa tahun akan datang jika ledakan AI terhenti.

Saham itu juga telah menjadi sangat dinilai tinggi, dengan nisbah harga kepada pendapatan hadapan meningkat kepada 34, lebih tinggi daripada median sektor 24. Oleh itu, terdapat risiko bahawa ia akan menurun apabila keputusan yang akan datang pada 29 Januari kurang daripada jangkaan.

Analisis teknikal harga saham Sandisk

Analisis teknikal menunjukkan bahawa saham itu mungkin jatuh tidak lama lagi juga. Untuk satu, ia kekal jauh lebih tinggi daripada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 hari, iaitu pada $218. Ini bermakna saham mungkin ranap kerana konsep yang dikenali sebagai pembalikan min.

Selain itu, pengayun mencadangkan bahawa saham telah menjadi terlebih beli. Indeks Kekuatan Relatif telah bergerak ke tahap terlebih beli 86.

Oleh itu, penunjuk ini bermakna bahawa saham mungkin jatuh tidak lama lagi apabila pelabur mula menempah keuntungan. Jika ini berlaku, tahap sokongan utama seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $400.