Saham Amazon membentuk corak yang membimbangkan: adakah ranap akan datang?

Harga saham Amazon telah berundur dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi $258 pada bulan November kepada $230 semasa. Ia juga telah membentuk corak carta berisiko, menunjukkan lebih banyak penurunan menjelang pendapatannya.

Analisis teknikal harga saham Amazon mencadangkan lebih banyak kelemahan

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham AMZN telah berundur dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi $258.71 pada bulan November kepada $230 semasa. 

Ia telah jatuh di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50 hari, mengesahkan bahawa penurunan harga mengawal buat masa ini. Selain itu, penunjuk Supertrend telah bertukar menjadi merah, yang sering membawa kepada lebih banyak penurunan  

Paling penting, saham telah membentuk corak carta yang sangat menurun yang dikenali sebagai kepala dan bahu. Kepalanya berada pada paras tertinggi 2025 sebanyak $258, manakala bahu adalah antara $238 dan $250.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana saham terus jatuh dalam beberapa minggu akan datang apabila penjual menyasarkan tahap sokongan utama seterusnya pada $210, yang bertepatan dengan tahap Fibonacci Retracement 50%. Sebaliknya, pergerakan di atas paras rintangan utama pada $250 akan membatalkan prospek menurun.

Carta saham AMZN | Sumber: TradingView

Pendapatan Amazon akan menjadi pemangkin utama

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Amazon ialah pendapatannya, yang akan keluar pada 5 Februari. Keputusan ini akan memberikan lebih banyak maklumat tentang prestasinya pada suku terakhir dan pertumbuhannya dalam industri pengkomputeran awan.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan Amazon berterusan pada suku ketiga. Pendapatannya meningkat sebanyak 13% pada suku ketiga kepada lebih $180 bilion, dengan Amerika Utara membawa masuk $106 bilion dan AWS memperoleh lebih $33 bilion. Perniagaan antarabangsanya memperoleh lebih $40 bilion 

Pendapatan operasi Amazon tidak berubah pada $17.4 bilion, manakala pendapatan bersihnya melonjak kepada $21 bilion. Keuntungan bersihnya mendapat manfaat daripada keuntungan daripada pelaburannya, angka yang mungkin terus meningkat tahun ini kerana keuntungan Anthropic.

AWS terus berkembang, dengan keuntungan operasinya sebanyak $11.4 bilion jauh lebih tinggi daripada gabungan antarabangsa dan Amerika Utara.

Data yang disusun oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa penganalisis menjangkakan hasil Amazon meningkat sebanyak 12% pada suku keempat kepada lebih $211 bilion, manakala pendapatan sesahamnya melonjak sebanyak 5% kepada $1.95  

Penganalisis juga menjangkakan bahawa hasil tahunan Amazon akan melonjak sebanyak 11% tahun ini kepada $794 bilion. Pendapatan sesahamnya dijangka mencapai $7.88, meningkat daripada $7.07 tahun lepas.

Sentiasa ada cabaran untuk mengenal pasti nilai sebenar Amazon kerana cara perniagaannya distrukturkan. Tidak seperti syarikat lain, Amazon terdiri daripada dua perniagaan di kawasan yang berbeza. Ia mempunyai perniagaan pertumbuhan perlahan dan margin rendah, yang membawa hasil paling banyak dan keuntungan paling sedikit.

Sebaliknya, ia mempunyai perniagaan AWS, yang menguasai dunia hari ini. Ia adalah pekerja keras di sebalik kebanyakan syarikat, termasuk Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer dan Adidas. Perniagaan ini menjana hasil berulang yang berkualiti dengan margin yang tinggi, bermakna ia memerlukan gandaan penilaian yang lebih tinggi.

Amazon mempunyai nisbah PE hadapan 32, lebih tinggi daripada Microsoft, yang mempunyai gandaan 28. Sebaik-baiknya, Microsoft harus mempunyai gandaan yang lebih tinggi daripada Amazon kerana model perniagaannya, pertumbuhannya yang lebih pantas dan margin yang lebih tinggi. Microsoft mempunyai margin keuntungan 35, lebih tinggi daripada 11% Amazon.

BACA LEBIH LANJUT: GANGGUAN AWS mendedahkan pergantungan global pada rangkaian awan Amazon