Harga saham Atlassian telah sangat terjual berlebihan: beli semasa penurunan atau jual semasa kenaikan?

Harga saham Atlassian kekal berada di bawah tekanan yang sengit bulan ini kerana penjualan besar-besaran dalam perniagaan perisian syarikatnya berterusan.

TEAM telah turun empat minggu berturut-turut, mencapai paras terendah sejak Disember 2018.

Ia telah turun sebanyak 83% daripada paras tertinggi sepanjang waktu, dengan nilai pasaran turun daripada $136 bilion kepada $15 bilion sekarang.

Sebab utama harga saham Atlassian telah merudum 

Terdapat tiga sebab utama mengapa harga saham TEAM telah merudum dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Pertama, seperti yang telah kami tulis sebelumnya, para orang dalam telah menjadi yang paling agresif dalam menjual saham dalam beberapa tahun kebelakangan.

Data menunjukkan bahawa orang-orang ini telah membuang lebih daripada 3.8 juta saham dalam 12 bulan terakhir. Penjual utama ialah Michael Cannon-Brookes, CEO, dan Scott Farquhar. 

Walaupun penjualan ini adalah sebahagian daripada pengurusan harta, perlu dinyatakan bahawa tiada orang dalam yang membeli saham dalam 12 bulan terakhir, walaupun saham telah menjadi lebih murah. Penjualan orang dalam sering menjadi petanda merah yang besar.

Kedua, harga saham Atlassian yang berterusan didorong terutamanya oleh kebimbangan yang meningkat bahawa AI akan mengganggu industri perisian. Ini juga menjelaskan mengapa syarikat perisian terkemuka lain seperti GitLab, ServiceNow, dan Adobe telah merudum dalam beberapa bulan kebelakangan.

Selain itu, pelabur bimbang mengenai pertumbuhan masa depan syarikat ini dan kerugian berterusan yang kukuh.

Walaupun pertumbuhan pendapatan syarikat ini berterusan, penganalisis percaya trajektori masa depannya menurun.

Perniagaan Atlassian berjalan dengan baik

Keputusan kewangan yang paling utama menunjukkan bahawa perniagaan Atlassian berjalan dengan baik walaupun kebimbangan berterusan terhadap gangguan AI.

Pendapatannya meningkat sebanyak 23% kepada lebih $1.6 bilion, manakala pendapatan awan syarikat itu melepasi $1 bilion buat pertama kalinya.

Atlassian juga menafikan kebimbangan gangguan AI dengan meningkatkan RPO-nya sebanyak 44% kepada $3.8 bilion.

Ia juga menerima perjanjian rekod bernilai lebih daripada $1 juta, tanda bahawa syarikat-syarikat menggunakan perkhidmatannya. Selain itu, retensi bersih cloud meningkat kepada 120%.

Daripada sektor AI yang berkembang pesat mengganggu Atlassian, terdapat tanda bahawa ia meningkatkan operasinya.

Sebagai contoh, lebih banyak syarikat seperti Expedia, FanDuel, dan Domino’s menggunakan Rovo, produk AI generatifnya.

Pada masa yang sama, terdapat tanda bahawa syarikat ini telah menjadi pelaburan yang berpatutan. Pertumbuhan pendapatan hadapannya untuk tahun ini ialah 29%, manakala margin operasi ialah 27%, memberikan ganda sebanyak 56%.

Ramalan harga saham TEAM

Terdapat tanda bahawa saham ini telah murah. Contohnya, ia diperdagangkan pada $82, jauh lebih rendah daripada anggaran purata sebanyak $177.

Carta mingguan menunjukkan bahawa saham telah berada dalam tren bearish yang kuat dalam beberapa bulan kebelakangan, bergerak daripada paras tertinggi tahun lalu sebanyak $325 kepada $82.

Baru-baru ini ia telah menembusi tahap sokongan penting pada $113, paras terendahnya pada 2022.

Saham kekal di bawah purata pergerakan eksponensial 50-mingguan dan 100-mingguan (EMA), tanda bahawa pasaran beruang sedang mengawal.

Walau bagaimanapun, di sisi positifnya, saham telah menjadi sangat terjual berlebihan, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Stochastic Oscillator telah bergerak ke tahap terjual berlebihan.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham kekal di bawah tekanan untuk seketika dan kemudian meneruskan aliran menaik.

Jika ini berlaku, tahap utama seterusnya yang perlu dipantau ialah pada $113. Pergerakan melepasi tahap itu akan menunjukkan kenaikan lebih lanjut, berpotensi ke $136, paras terendahnya pada Ogos 2024.