Dow merosot 500 mata, Nasdaq jatuh 1.6% susulan ketegangan Timur Tengah

Saham AS merosot pada Isnin selepas Amerika Syarikat dan Israel melancarkan serangan terselaras ke atas Iran hujung minggu lalu, meningkatkan ketegangan geopolitik dan menyebabkan harga minyak naik ketara.

Indeks Dow Jones Industrial Average turun 543 mata, atau 1.1%.

S&P 500 menurun 1.1%, manakala niaga hadapan Nasdaq Composite jatuh 1.6%, mencerminkan penjualan meluas merentasi aset berisiko.

Indeks Volatiliti CBOE, yang dikenali sebagai pengukur ketakutan Wall Street, melonjak ke paras tertinggi 2026, menandakan permintaan yang meningkat untuk perlindungan portfolio.

Harga minyak mentah AS naik 7% di tengah kebimbangan bahawa konfrontasi itu boleh merebak menjadi konflik serantau yang lebih luas dan mengganggu bekalan tenaga global.

Iran adalah pengeluar minyak keempat terbesar dalam OPEC, dan sebarang gangguan bekalan yang berpanjangan boleh memberi kesan tumpahan merentasi pasaran global.

Halatuju harga minyak kemungkinan besar bergantung pada sama ada pertempuran mengganggu trafik melalui Selat Hormuz, titik sempit paling kritikal dunia bagi aliran minyak mentah.

Gangguan yang berpanjangan boleh mengetatkan bekalan global dan mengobarkan semula tekanan inflasi yang diharapkan pelabur semakin reda.

Kesan serantau menimbulkan kebimbangan eskalasi

Operasi bersama AS-Israel dilaporkan membunuh Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Ali Khamenei, menandakan salah satu peristiwa paling berimpak bagi Republik Islam sejak 1979.

Para pegawai Iran berikrar untuk membalas dengan hebat, meningkatkan risiko eskalasi lanjut di seluruh Timur Tengah.

Letupan dilaporkan berlaku di bandar-bandar termasuk Dubai dan Abu Dhabi, memburukkan lagi kebimbangan tentang kesan tumpahan.

Presiden Donald Trump memberitahu beberapa media bahawa operasi ketenteraan AS di Iran adalah "lebih awal daripada jadual."

Walau bagaimanapun, kebimbangan pelabur kekal tinggi mengenai kemungkinan berlakunya konflik yang berpanjangan.

Ajay Rajadhyaksha, seorang penganalisis di Barclays, berkata dalam nota bahawa risiko ekor bagi konflik yang berlanjutan adalah lebih tinggi berbanding berlakunya ketegangan pada 2024 atau 2025.

Walaupun beliau tidak menjangkakan perang akan meningkat sehingga mengubah secara drastik prospek ekonomi AS, beliau memberi amaran bahawa "terlalu awal untuk membeli sebarang penurunan," terutamanya memandangkan pengalaman pelabur baru-baru ini tentang penurunan yang cepat mereda.

Saham pertahanan dan tenaga meningkat

Saham pertahanan dan tenaga mengatasi prestasi lain di tengah ketegangan geopolitik.

Saham Northrop Grumman naik 3%, manakala Lockheed Martin dan RTX meningkat sekitar 4%.

Saham tenaga juga meningkat, dengan Exxon Mobil naik 3% dan Chevron meningkat 1%.

Bagaimanapun, nada risiko yang lebih meluas menekan kebanyakan sektor.

Saham teknologi dan kewangan memimpin penurunan, dengan pembuat cip seperti Broadcom jatuh.

Amazon dan Alphabet diniagakan lebih rendah, manakala institusi kewangan, termasuk Morgan Stanley dan Goldman Sachs, turut menyusut.

Latar belakang rapuh bagi ekuiti

Eskalasi geopolitik terkini menambah kepada persekitaran yang sudah rapuh bagi ekuiti.

S&P 500 sudah pun mengalami jualan pada hari Jumaat, menamatkan Februari dalam wilayah negatif di tengah kebolehubah yang diperbaharui dalam saham kecerdasan buatan dan perisian.

Kebimbangan pelabur bahawa automasi yang dipacu AI mungkin mengganggu model perniagaan dan mencetuskan pemecatan telah menjejaskan sentimen.

Strategis ekuiti Citi berkata dalam nota bahawa walaupun impak pasaran mungkin jangka pendek, geseran yang lebih berpanjangan bagi ekuiti tidak boleh diketepikan.

Mereka menambah bahawa konflik di Timur Tengah kini menyertai senarai kebimbangan yang semakin panjang, termasuk ketahanan bonanza perbelanjaan AI dan ketegangan antara janji peningkatan produktiviti dan potensi gangguan model perniagaan.

Dengan harga minyak melonjak, kebolehubahan meningkat, dan ketidakpastian geopolitik memuncak, pelabur berdepan campuran risiko yang kompleks yang boleh menguji ketahanan pasaran dalam beberapa minggu akan datang.