Ramalan USD/INR ketika rupee India jatuh ke paras terendah rekod

Rupee India merosot ke paras terendah dalam rekod apabila perang yang sedang berlangsung di Timur Tengah menghantar kejutan ke Asia dan benua lain. Kadar pertukaran USD/INR meningkat kepada 92.50 apabila ia melepasi paras tertinggi semua masa sebelum ini pada 92.42. Ia telah meningkat lebih daripada 10% dari paras terendahnya pada April tahun lalu.

Rupee India dan saham merosot di tengah perang di Timur Tengah 

USD/INR memperoleh momentum pada hari Selasa apabila kesan tindak lanjut perang yang sedang berlangsung di Timur Tengah meningkat. Indeks blue-chip Nifty 50 merosot lebih 1.7%, manakala Sensex jatuh 1.66%. Hasil bon India terus meningkat.

Kejatuhan rupee India berlaku apabila harga minyak mentah terus meningkat di tengah serangan ketenteraan di Timur Tengah. Brent, yang diniagakan pada $55 awal tahun ini, telah naik kepada $84. Harga gas asli juga meneruskan momentum kenaikan, dan terdapat risiko ia boleh meningkat lagi apabila perang berterusan.

India sangat terdedah kepada isu geopolitik ini kerana mengimport sebahagian besar minyaknya. Harga minyak dan gas yang lebih tinggi berisiko mencetuskan inflasi, yang telah lemah dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Data terkini menunjukkan bahawa Indeks Harga Pengguna (CPI) keseluruhan berada pada 2.75% pada Januari.

Selain itu, kenaikan harga tenaga membahayakan ekonomi India, yang sedang mengalami defisit perdagangan yang lebih tinggi. Data yang dikeluarkan pada Februari menunjukkan defisit negara itu melebar kepada $34.68 bilion pada Januari dari $25 bilion sebulan sebelumnya.

Oleh itu, menurut Bloomberg, Reserve Bank of India (RBI) campur tangan dengan menjual dolar sejurus USD/INR menembusi paras penting 92.

Memperburuk masalah rupee ialah pengukuhan dolar AS yang dipercepat minggu ini apabila pelabur memanfaatkan peranannya sebagai aset selamat dan peserta pasaran meramalkan bahawa Federal Reserve akan mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk lebih lama.

Laporan yang dikeluarkan pada hari Jumaat menunjukkan bahawa indeks harga pengeluar AS (PPI) meningkat melebihi 3% pada Januari, bergerak lebih jauh dari sasaran 2.0% Federal Reserve. Kenaikan kos tenaga dan penghantaran kemungkinan akan menolak inflasi lebih jauh dari sasaran 2.0% Federal Reserve.

Analisis teknikal USD/INR 

Carta USD/INR  | Sumber: TradingView 

Pasangan USD/INR menjadi tumpuan apabila rali semakin mendapat momentum. Melihat carta mingguan, kita lihat bahawa kenaikan ini telah berterusan selama bertahun-tahun. Pasangan yang mencatat paras terendah 72 semasa pandemik kini telah melonjak kepada 92.25.

Carta ini menunjukkan bahawa pembeli sentiasa kembali membeli semasa koreksi setiap kali pasangan ini menurun. Contohnya, ia baru-baru ini jatuh ke 90 selepas perjanjian perdagangan AS dan India hanya untuk pembeli kembali membeli ketika kejatuhan itu.

Melihat kepada petunjuk teknikal, kita lihat bahawa Indeks Arah Purata (ADX) berada pada 36, menunjukkan bahawa trend masih kukuh. ADX adalah salah satu petunjuk trend yang paling biasa dan berdasarkan julauan sebenar.

Pasangan ini juga terus bergerak di atas sokongan dinamik Purata Pergerakan Eksponen 50-minggu (EMA). Dalam analisis pengikut trend, aset kekal dalam rali selagi ia berada di atas purata pergerakan ini.

Oleh itu, maksud pemerhatian teknikal ini ialah USD/INR mempunyai lebih ruang untuk bergerak dalam beberapa bulan akan datang, berpotensi menuju rintangan pada 95. Pandangan ini akan dibatalkan sekiranya ia mula jatuh dan bergerak di bawah purata pergerakan 50-minggu. Kejatuhan sedemikian menunjukkan bahawa pihak penjual (bears) telah menguasai.