TSX turun akibat ketegangan Iran—pemulihan mungkin hampir

Saham Kanada merosot minggu ini apabila risiko geopolitik meningkat.

Indeks TSX Composite turun dari paras tertinggi tahun ini $34,528 bulan ini kepada $33,600.

Saham Kanada merosot akibat perang di Iran 

Indeks TSX Composite menarik diri minggu ini apabila saham global merosot susulan permulaan perang di Iran dan volatiliti di Timur Tengah. 

Ia telah merosot lebih 2.6% dari paras tertinggi tahun ini, mencerminkan prestasi indeks-indeks utama lain seperti S&P 500 dan Nasdaq 100.

Perang yang sedang berlangsung berisiko untuk pasaran saham atas tiga sebab utama.

Pertama, ia menimbulkan kebimbangan mengenai gangguan rantaian bekalan, yang akan menjejaskan banyak syarikat, terutamanya dalam sektor pembuatan.

Kedua, terdapat risiko ia akan mencetuskan inflasi kerana lonjakan harga tenaga yang sedang berlaku.

Brent, WTI, dan penanda aras Kanada semuanya meningkat ke paras tertinggi dalam beberapa bulan. 

Penganalisis percaya bahawa perang yang berpanjangan akan memberi impak besar kepada inflasi kerana harga minyak mungkin melonjak kepada $100 dan ke atas.

Langkah sedemikian berkemungkinan mendorong Bank of Canada untuk mengambil nada polisi monetari yang lebih ketat dan berkemungkinan menaikkan kadar faedah.

Satu-satunya pihak yang mendapat manfaat dalam kes ini ialah syarikat minyak dan gas. Tinjauan lebih dekat terhadap penyusun Indeks TSX menunjukkan syarikat-syarikat dalam industri ini antara peneraju kenaikan. 

Saham Paramount Resources meningkat 15% minggu ini, manakala International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy, dan Baytex Energy merupakan peneraju kenaikan.

Perang di Iran juga menjejaskan pasaran saham dengan menyebabkan volatiliti tinggi apabila pelabur mengambil sikap menghindari risiko.

Di pihak positif, terdapat petanda bahawa perang ini tidak akan berkekalan bertahun-tahun.

Sebaliknya, kemungkinan Trump akan mengisytiharkan kemenangan tidak lama lagi, dengan memetik pembunuhan Ayatollah Ali Khamenei dan pemimpin-pemimpin tertinggi.

Beliau juga akan menyebut kemusnahan tentera Iran, termasuk angkatan lautnya.

Pengakhiran perang akan baik untuk Indeks TSX dan indeks-indeks global utama lain kerana risiko-risiko yang disebutkan di atas akan dihapuskan.

Indeks TSX juga merosot apabila harga emas dan perak kekal di bawah tekanan minggu ini.

Emas pada awalnya melonjak kepada $5,425 dan kemudian merosot kepada $5,120, manakala perak jatuh dari $96 kepada $85. Logam lain juga merosot kerana kebimbangan terhadap permintaan kekal.

Akibatnya, peneraju kejatuhan adalah syarikat dalam industri perlombongan seperti Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining, dan Endeavour Silver.  Saham-saham ini merosot lebih 15% minggu ini.

Ke hadapan, syarikat-syarikat utama yang perlu diperhatikan minggu depan termasuk nama-nama seperti Constellation Software, Franco-Nevada, dan Wheaton Precious Metals, yang akan mengumumkan keputusan kewangan mereka.

Analisis teknikal Indeks TSX Composite 

Carta harian menunjukkan Indeks TSX Composite berada dalam trend menaik yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan, dan baru-baru ini bergerak ke paras rekod $34,530.

Dari sisi positif, ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA). Ia telah kekal di atas purata dinamik itu selama bertahun-tahun.

Oleh itu, penurunan ini kelihatan seperti pembetulan kecil yang akan membawa kepada kenaikan lanjut, berpotensi ke paras tertinggi sepanjang masa $34,528.

Pergerakan melepasi paras itu akan menunjukkan lebih banyak kenaikan ke paras psikologi $35,000.