Saham Oracle tawarkan masa depan AI secara percuma hari ini — ketahui lebih lanjut

Gil Luria, penganalisis kanan D.A. Davidson, terus melihat Oracle (NYSE: ORCL) sebagai sangat murah pada kira-kira 25x pendapatan hadapan, walaupun meningkat 8% selepas keputusan Q3 lewat pada hari Selasa.

Oracle mencatatkan keputusan jauh melebihi jangkaan penganalisis dalam suku kewangan ketiganya dan menyebut dorongan kukuh daripada kecerdasan buatan (AI) apabila memberi panduan untuk pendapatan $1.94 sesaham yang lebih baik daripada jangkaan bagi Q4.

Susulan lonjakan selepas keputusan, saham Oracle sedang menguji rintangan utama yang bertepatan dengan purata pergerakan 50 hari (MA), dengan pepecahan tegas di atas $168 dijangka meningkatkan momentum menaik dalam jangka masa terdekat.

Berbanding paras terendah tahun ini pada awal Februari, ORCL kini naik hampir 20%.

Mengapa saham Oracle sangat murah untuk dimiliki pada 2026

Luria melihat Oracle yang berpangkalan di Austin sebagai "dinilai rendah" memandangkan harga semasanya tidak mengambil kira backlog Oracle Cloud Infrastructure (OCI) yang dipacu AI bernilai $553 billion.

Pada sekitar $162, yang sudah termaktub adalah perisian warisan syarikat dan operasi awan asasnya, tetapi rangkaian kecerdasan buatannya yang berkembang pesat, katanya kepada CNBC, kini "hampir tidak diambil kira".

Sementara itu, pesaing neocloud seperti CoreWeave dan Nebius diniagakan pada penilaian melebihi "1x" backlog mereka, tambah penganalisis D.A. Davidson.

Menurut beliau, keputusan Q3 mengesahkan Oracle boleh mengerahkan backlog besar itu sambil mengekalkan margin yang sihat – yang bermakna terdapat potensi kenaikan besar yang belum dimanfaatkan – kerana saham ORCL pada dasarnya menawarkan masa depan AI-nya secara percuma hari ini. 

Oracle baru sahaja menunaikan apa yang dijanjikannya selama bertahun-tahun

Untuk bertahun-tahun, Oracle dilihat sebagai gergasi warisan yang tersekat dalam pertumbuhan organik satu digit rendah hingga pertengahan, menyebabkan ramai penganalisis kekal skeptikal terhadap janji pemulihan ambisiusnya.

Namun, Gil Luria menekankan bahawa Q3 mewakili detik penentu di mana syarikat akhirnya "menunaikan janji itu."

Dalam suku ketiga, ORCL mencatat pertumbuhan hasil sebanyak 20% tahun ke tahun sambil mengekalkan margin keuntungan juga – pencapaian yang menutup mulut para skeptik yang percaya syarikat tidak dapat mengembangkan perniagaan OCI tanpa mengorbankan keuntungan.

Dengan membuktikan ia boleh mempercepat pertumbuhan sambil mengekalkan kadar pertumbuhan pendapatan dua digit tinggi – saham Oracle telah berubah dari nama warisan yang stabil kepada kuasa infrastruktur AI "pertumbuhan tinggi" yang secara asasnya lebih baik daripada yang terlihat di permukaan.

Bagi penganalisis D.A. Davidson, margin ialah angka paling penting dalam keputusan ORCL yang menjadi alasan untuk membeli sahamnya.

Saham ORCL kebal daripada perdebatan gangguan AI

Berbicara dengan CNBC, penganalisis D.A. Davidson turut menangani kebimbangan gangguan AI, menyatakan perdebatan "terminal value zero" terlepas satu realiti asas: syarikat perisian berada pada kedudukan terbaik untuk memanfaatkan kuasa AI.

Kerana firma seperti Oracle menggaji barisan pembangun yang besar, mereka berpotensi memperoleh manfaat paling besar daripada produktiviti dipacu AI.

"Tiada siapa yang akan lebih mahir menggunakan AI secara dalaman daripada syarikat perisian," nota Luria, mencadangkan bahawa keupayaan menulis kod dengan lebih cekap akan membuka daya ungkit operasi yang belum pernah berlaku sebelum ini.

Ini menjadikan saham ORCL lebih menarik kerana gergasi warisan ini bersedia menggunakan AI untuk memperkemas pembangunan produk sendiri, berpotensi membawa kepada organisasi yang lebih ramping dan lebih menguntungkan.