Harga saham Fastly melonjak parabolik: adakah masih berpotensi naik?

Harga saham Fastly membuat kebangkitan kuat bulan ini, mencapai paras tertinggi sejak 22 Januari.

Ia telah meningkat dalam lima minggu berturut-turut yang lalu, dan kini naik hampir 500% dari paras terendahnya tahun lalu. Jadi, adakah selamat untuk membeli saham itu hari ini?

Harga saham Fastly disokong oleh peningkatan permintaan 

Fastly, sebuah syarikat CDN terkemuka, menunjukkan prestasi baik dan mengatasi syarikat lain di tengah pertumbuhan yang didorong oleh AI.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatannya terus berkembang pada suku keempat, dengan pengurusan memberi panduan untuk pertumbuhan lebih lanjut pada masa hadapan.

Fastly berkata bahawa pendapatannya meningkat 23% kepada $172.6 juta, dengan bahagian rangkaian menghasilkan lebih $130.8 juta.

Pendapatan keselamatannya meningkat kepada lebih $35 juta, manakala segmen lain menjana $6.4 juta.

Pertumbuhan pendapatan suku keempat jauh lebih baik daripada prestasi syarikat sepanjang tahun, tanda bahawa perniagaannya memperoleh momentum. Pendapatan tahunan meningkat 15% kepada lebih $624 juta.

Strategi pengurusan kos Fastly mendorong syarikat mengurangkan kerugiannya.

Syarikat mencatat kerugian bersih lebih $121 juta pada 2025 berbanding $158 juta setahun sebelumnya.

Margin kasar juga berkembang kepada 57.1% daripada 54.4% pada 2024.

BACA LEBIH LANJUT: Saham Fastly digelar 'pelaburan AI yang kurang dihargai' selepas pendapatan Q4 yang cemerlang

Tanda lain permintaan meningkat ialah baki obligasi prestasi syarikat (RPO), yang sering dilihat sebagai backlog, meningkat 55% kepada $534 juta.

Bilangan pelanggan perusahaan meningkat kepada 628, naik 32%. Antara syarikat ini ialah Financial Times, Reddit, SpaceX, dan The New York Times.

Penganalisis percaya bahawa perniagaan syarikat akan terus berkembang tahun ini.

Anggaran ialah bahawa pendapatan suku pertama akan meningkat kira-kira 18% kepada kira-kira $174 juta.

Pendapatan setahun penuh dijangka antara $700 juta dan $720 juta, manakala pendapatan operasi dijangka naik kepada antara $50 juta dan $60 juta.

Walau bagaimanapun, risiko utama ialah penilaian syarikat telah menjadi terlalu tinggi.

Nisbah harga kepada pendapatan hadapan syarikat berada pada 90.8, jauh lebih tinggi berbanding 23 bagi Indeks S&P 500.

Ia juga jauh lebih tinggi berbanding Nvidia, yang mempunyai gandaan hadapan 22. 

Cabaran utama lain ialah industri CDN sangat kompetitif, dengan syarikat seperti CloudFlare mempunyai bahagian pasaran terbesar.

Analisis teknikal harga saham Fastly 

Carta saham FSLY | Sumber: TradingView

The weekly chart shows that the FSLY stock price bottomed at $5.10, a level it failed to move below several times since 2022. 

Pemerhatian lebih dekat menunjukkan bahawa saham kekal dalam fasa pengumpulan menurut Teori Wyckoff.

Fasa ini biasanya diikuti oleh fasa markup, yang lazimnya dicirikan oleh permintaan yang kukuh.

Saham juga membentuk corak cup-and-handle, isyarat kesinambungan yang biasa.

Ia baru-baru ini bergerak melepasi bahagian atas cup dan kini menghampiri paras Retracement Fibonacci 23.6%.

Ia telah bergerak melepasi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50-minggu dan menghampiri paras Retracement Fibonacci 23.6%.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus naik dalam minggu-minggu akan datang, berpotensi ke paras Retracement Fibonacci 23.6% pada $35.6. Sasaran ini kira-kira 26% di atas paras semasa.