Stok NVIDIA terjejas apabila analisis teknikal dan fundamental bertembung

Harga saham NVIDIA telah merosot tahun ini, dan situasi mungkin bertambah buruk dalam beberapa minggu akan datang selepas ia jatuh ke paras sokongan kritikal.

NVDA jatuh kepada paras terendah $172 pada Isnin, merosot 17.65% dari paras tertingginya pada 2025.

Terdapat tanda-tanda bahawa analisis teknikal dan fundamentalnya telah bertembung tahun ini.

Analisis teknikal harga saham NVIDIA menunjukkan kejatuhan mendadak 

Grafime masa harian menunjukkan bahawa harga saham NVDA telah turun dari paras tertinggi semua masa $212 kepada $175 sekarang.

Pemeriksaan lebih dekat menunjukkan saham ini telah membentuk corak kepala dan bahu yang berisiko, iaitu isyarat pembalikan menurun yang biasa dalam analisis teknikal.

Sekarang ia berlegar berhampiran garisan leher corak ini.

Saham ini telah pun turun di bawah paras Retracement Fibonacci 23.6% pada $182.

Ia juga telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50-hari dan 100-hari (EMA).

Oleh itu, analisis teknikal mencadangkan saham ini akan mengalami penembusan menurun yang kuat dalam beberapa hari akan datang, berpotensi ke paras Retracement Fibonacci 38.2% pada $164.

Jatuh di bawah paras itu akan menunjukkan lebih penurunan ke paras retracement 50% pada $150.

Carta saham NVDA | Sumber: TradingView 

NVIDIA mempunyai beberapa fundamental terbaik 

Ramalan menurun bagi harga saham NVIDIA berlaku walaupun syarikat mempunyai antara fundamental terbaik di Amerika Syarikat.

Keputusan terbaharunya menunjukkan perniagaan syarikat terus berjalan dengan baik, dengan pendapatan meningkat 72% kepada $67 bilion.

Jarang terdapat syarikat yang ditubuhkan 33 tahun lalu mengalami pertumbuhan pendapatan sebegini.

Paling penting, syarikat ini mempunyai lebih ruang untuk berkembang. Dalam ucapan baru-baru ini, Jensen Huang menyatakan syarikat akan menjana lebih $1 trilion dalam pendapatan sehingga 2027, dibantu oleh cip Vera Rubin dan Blackwell.

Laporan Reuters lain mendapati Amazon merancang membuat pesanan 1 juta cip untuk pusat data mereka.

Ini penting kerana Amazon sudah membangunkan cipnya sendiri.

Oleh itu, pihak pengurusan percaya cip NVIDIA mempunyai kelebihan berbanding semikonduktor yang dibina secara dalaman.

Syarikat teknologi terkemuka di Amerika Syarikat, seperti Meta Platforms, Google, dan Microsoft, merancang membelanjakan lebih $650 bilion dalam perbelanjaan modal tahun ini.

Banyak syarikat lain seperti CoreWeave, Nebius, IREN, dan Bitfarms membelanjakan berbilion dolar untuk Capex, dengan sebahagian besar daripadanya untuk cip NVIDIA.

Sementara itu, Presiden Donald Trump merancang melawat China sama ada pada April atau Mei.

Salah satu agenda ialah bagaimana memperbaiki hubungan perdagangan antara kedua-dua pihak, dan NVIDIA mungkin akan disebut.

Keputusan oleh AS untuk membenarkan penjualan cip NVIDIA ke China akan menjadi keputusan besar, kerana permintaan terhadap GPU-nya kekal tinggi.

Yang paling penting, NVIDIA telah menjadi salah satu syarikat yang dinilai rendah di Wall Street.

Data yang dikumpul oleh Seeking Alpha menunjukkan syarikat diniagakan pada 20x pendapatan hadapan, lebih rendah berbanding purata Indeks S&P 500 sebanyak 23.

Nisbah PEG hadapannya telah bergerak kepada 0.50, juga lebih rendah daripada median sektor iaitu 1.24.

Syarikat mempunyai salah satu metrik Rule of 40 terbaik kerana margin untungnya sebanyak 53%, dan pertumbuhan pendapatan hadapan melebihi 60%.

Ini memberikannya gandaan Rule of 40 sebanyak 113%, bermakna ia mempunyai gabungan pertumbuhan dan margin tinggi.

Oleh itu, ramalan harga saham NVIDIA yang paling mungkin adalah agak menurun berdasarkan analisis teknikalnya.

Saham itu kemudian dijangka pulih lewat tahun ini apabila fundamentalnya bertambah baik.