Mengapa saham Microsoft meningkat sekitar 4% hari ini

Saham Microsoft bergerak naik dalam dagangan awal, walaupun ia kekal jauh di bawah kemuncaknya.

Pergerakan itu berlaku ketika kebimbangan pelabur mengenai persaingan kecerdasan buatan nampaknya mereda susulan maklum balas positif dari industri.

Saham naik 4% kepada $408.27, walaupun masih turun 27% daripada paras penutupan tertinggi sepanjang masa $542.07 yang direkodkan pada Oktober tahun lalu.

Penurunan itu sebahagiannya didorong oleh kebimbangan bahawa tawaran perisian teras Microsoft boleh terganggu oleh teknologi AI yang berkembang pesat.

Kajian menunjukkan penggunaan AI dan awan yang kukuh

Satu tinjauan yang dijalankan oleh KeyBanc mencadangkan kebimbangan tersebut mungkin dibesar-besarkan.

Undian ke atas penjual semula yang menambah nilai—firma yang menyesuaikan perisian pihak ketiga sebelum menjualnya—menunjukkan permintaan kuat untuk produk kecerdasan buatan, awan, dan keselamatan siber Microsoft.

Mengikut penganalisis Eric Heath, penerimaan Copilot oleh pelanggan Microsoft semakin mempercepat.

“Hampir separuh responden telah melancarkan Copilot ke dalam pengeluaran, meningkat 14 mata berbanding 4Q, dan [Microsoft] memperoleh paling banyak respons dalam kelompok penerimaan tertinggi untuk menjaga beban kerja AI,” tulis Heath.

Tinjauan itu juga menunjukkan 85% responden menjangkakan akan meningkatkan perbelanjaan pada platform awan Azure, menandakan tahap tertinggi dalam lima suku tahun.

Ini boleh membantu meredakan kebimbangan pelabur mengenai trajektori pertumbuhan Azure berbanding pesaing seperti Google Cloud.

KeyBanc mengekalkan penarafan Overweight ke atas Microsoft dengan sasaran harga $600.

Memperluas jejak infrastruktur AI

Selain peningkatan sentimen terhadap perisian dan tawaran awannya, Microsoft terus menambah skala infrastruktur kecerdasan buatannya.

Syarikat itu telah bersetuju untuk menyewa kapasiti pusat data tambahan di Narvik, Norway, di tapak yang asalnya dimaksudkan untuk OpenAI.

Kemudahan itu, yang terletak di dalam Lingkaran Artik, dikendalikan oleh penyedia neocloud Nscale.

Sebagai sebahagian daripada perjanjian itu, Microsoft akan menyewa 30,000 cip AI tambahan berasaskan seni bina Nvidia Vera Rubin, membina atas komitmen terdahulu sebanyak $6.2 billion di lokasi yang sama.

Tapak itu sebelum ini telah dipasarkan oleh OpenAI sebagai sebahagian daripada inisiatif “Stargate Norway”, yang dikaitkan dengan dorongan infrastruktur $500 billion yang lebih besar di Amerika Syarikat.

Walau bagaimanapun, dikatakan OpenAI belum memuktamadkan perjanjian untuk kapasiti di kemudahan itu.

Peralihan itu berlaku tidak lama selepas OpenAI menangguhkan projek Stargate yang serupa di United Kingdom, memetik kos tenaga yang tinggi dan cabaran kawal selia.

Perjanjian Norway itu mencerminkan strategi lebih luas Microsoft untuk memastikan kapasiti pengkomputeran berskala besar melalui perkongsian dengan penyedia awan khusus, selari dengan percepatan permintaan untuk infrastruktur AI.

Microsoft aktif mengejar susunan seumpama itu.

Bulan lepas, syarikat itu mengambil alih projek pusat data di Texas yang asalnya dibangunkan untuk OpenAI dan Oracle.

Unjuran disokong oleh isyarat permintaan

Gabungan permintaan perusahaan yang kuat untuk alat AI, perbelanjaan awan yang berterusan, dan pengembangan infrastruktur yang agresif nampaknya mengukuhkan kedudukan Microsoft dalam landskap AI yang sedang berkembang.

Walaupun saham masih di bawah paras sebelumnya, titik data terkini menunjukkan bahawa kebimbangan mengenai ancaman persaingan terhadap perniagaan teras Microsoft mungkin semakin sederhana, walaupun syarikat terus melabur besar untuk menyokong pertumbuhan masa depan.