Mengapa saham Tilray Brands mungkin melonjak tidak lama lagi walaupun berisiko tinggi

Harga saham Tilray Brands bergerak mendatar dalam beberapa minggu kebelakangan ini apabila momentum dalam industri ganja semakin lemah. Ia diniagakan pada $6.90, jatuh lebih 70% dari paras tertingginya tahun lepas. Walau bagaimanapun, analisis teknikal menunjukkan bahawa saham TLRY mungkin berpotensi untuk pulih semula.

Saham Tilray Brands dalam keadaan genting walaupun mencatat pertumbuhan pendapatan

Saham TLRY telah tergendala dalam beberapa minggu kebelakangan ini apabila sentimen dalam industri semakin merosot. Presiden Donald Trump memberi tumpuan lebih kepada perang Iran yang sedang berlangsung dan tidak mengulas mengenai proses penjadualan semula ganja yang diumumkannya tahun lepas.

Oleh itu, terdapat kebimbangan bahawa penjadualan semula mungkin tidak berlaku dalam jangka terdekat kerana ia masih menghadapi tentangan. Penjadualan semula akan sangat menggalakkan bagi syarikat kerana ia akan memudahkan pengembangan perniagaannya di AS. 

Walau bagaimanapun, dari aspek positif, terdapat tanda-tanda bahawa perniagaan Tilray Brands berjalan baik, disokong oleh segmen antarabangsa yang berkembang sebanyak 73% pada suku terakhir.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan melonjak 11% kepada paras rekod $206.7 pada suku ketiga. Ini adalah suku kedua berturut-turut dengan kadar pertumbuhan pendapatan dua digit. Namun, pelabur masih bimbang bahawa pertumbuhannya didorong oleh pengambilalihan.

Pertumbuhan didorong oleh segmen teras ganja, yang pendapatannya melonjak 19% kepada $64.8 juta. Perniagaan kesihatannya mencatat $16.4 juta, naik 16% tahun ke tahun, dengan margin kasarnya meningkat kepada 33%. 

Keputusan itu juga menunjukkan bahawa pendapatan pengedaran meningkat kepada lebih $83 juta, manakala pendapatan dari minuman turun kepada $42.6 juta daripada $55.9 juta sebelumnya. Kemerosotan ini ketara memandangkan syarikat telah membelanjakan berjuta-juta dolar untuk memperoleh jenama dalam industri minuman.

Pihak pengurusan percaya bahawa syarikat mempunyai ruang untuk berkembang dalam beberapa bulan akan datang dan metrik keuntungan akan terus bertambah baik. Secara khusus, pihak pengurusan menjangka EBITDA akan berada antara $62 juta dan $72 juta tahun ini.

Pada masa yang sama, syarikat telah memulakan program Project 420 yang bertujuan untuk mengurangkan kos lebih $33 juta. Program ini sebahagiannya menerangkan mengapa kerugian bersih syarikat bertambah baik sebanyak 97% pada suku ketiga kepada $793 juta. 

Tilray Brands terus menguatkan kunci kira-kiranya, dengan pihak pengurusan mengurangkan beban hutang sebanyak $4.2 juta. Ia menutup suku terakhir dengan lebih $264 juta dalam tunai dan pelaburan jangka pendek.

Analisis teknikal saham Tilray 

Carta saham TLRY | Sumber: TradingView 

Graf jangka masa harian menunjukkan harga saham TLRY telah jatuh dalam beberapa bulan lalu, bergerak dari paras tinggi $15.65 pada Disember tahun lepas kepada $6.9 hari ini.

Ia telah merosot di bawah paras Retracement Fibonacci 78.6% dan paras sokongan utama pada $7.0, paras terendahnya pada Disember tahun lepas.

Saham kekal jauh di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50-hari dan 100-hari (EMA).

Dari aspek positif, ia telah membentuk corak baji menurun, yang terdiri daripada dua garis aliran menurun dan bertemu. Dalam kebanyakan kes, corak ini sering membawa kepada pecahan kenaikan yang kukuh, terutamanya apabila kedua-dua garis hampir bertemu.

Saham itu juga membentuk corak kepala dan bahu terbalik kecil. Oleh itu, senario paling mungkin ialah saham itu memantul semula dalam beberapa minggu akan datang, berpotensi ke paras rintangan utama pada $10, iaitu kira-kira 45% lebih tinggi daripada paras semasa.