Analisis saham BitMine: apa seterusnya untuk mesin aliran tunai bebas ini?

Harga saham BitMine bergerak mendatar bulan ini, walaupun Ethereum kekal di atas paras sokongan penting pada $2,000. Penghimpunan ini mungkin ketenangan sebelum badai apabila syarikat meneruskan pembelian dan staking Ethereum.

Saham BitMine dalam keadaan genting apabila pembelian dan staking Ethereum diteruskan

Harga saham BMNR bergerak mendatar dalam beberapa minggu kebelakangan ini, walaupun syarikat meneruskan pembelian besar-besaran Ethereum. Data menunjukkan syarikat telah mengumpul 417,483 syiling yang kini bernilai hampir $1 bilion dalam 30 hari lalu.

Ia kini memegang 5,078,388 syiling yang bernilai lebih daripada $11.56 bilion, menjadikannya pemegang Ethereum terbesar di dunia. Ia akan segera memegang lebih banyak ETH berbanding yang dipegang oleh pelabur ETFnya.

Syarikat mensasarkan memiliki 5% tahun ini. Ini berbeza dengan strategi Michael Saylor, yang mempunyai strategi pengumpulan Bitcoin tanpa had.

Satu aspek ketara mengenai sasaran 5% syarikat ialah ia akan menghentikan pencairan yang sedang berlaku kerana ia mengumpul tunai dengan menjual saham untuk membeli ETH. Ini ketara kerana setiap saham kini dicairkan oleh antara 6 juta dan 9 juta saham yang dikeluarkan setiap minggu. Setelah pembelian berhenti, pemilikan akan terkunci. 

Risiko pencairan satu-satunya ialah apabila syarikat mengumpul tunai untuk melabur dalam syarikat lain. Contoh baik ialah apa yang berlaku apabila ia melabur dalam Beast Industries. Oleh itu, kemungkinan besar sebarang pelaburan baru akan menjadi sangat positif bagi syarikat apabila tiba masa keluar.

Sementara itu, syarikat terus melakukan staking terhadap pegangan Ethereumnya. Matlamat akhirnya ialah untuk stake 6 juta syilingnya. Dengan hasil 3%, staking ini akan menghasilkan 180k syiling setiap tahun, dengan nilai ditentukan oleh harga Ethereum. 

Lonjakan harga Ethereum ke $5000 bermakna syarikat akan mula memperoleh $900 juta dalam hasil tahunan. Ini angka tinggi bagi syarikat yang hanya mempunyai beberapa orang pekerja.

Syarikat akan menggunakan dana ini sama ada untuk membiayai pengambilalihan baharu atau mengembalikannya kepada pelabur. Ia telah berkongsi sasaran untuk membeli balik saham bernilai $4 billion, jumlah yang besar bagi syarikat yang bernilai $11 billion. 

Walau bagaimanapun, risiko jangka pendek utama bagi syarikat ialah Ethereum, yang menghadapi penolakan ketara pada $2,400. Ia telah membentuk corak bendera menurun, menunjukkan lebih banyak penurunan dalam jangka terdekat. Namun, BitMine telah menggunakan konsep purata kos dolar (DCA) untuk mengunci harga yang lebih rendah. Ini akan memastikan lebih banyak keuntungan dari masa ke masa apabila Ethereum pulih semula.

Analisis teknikal harga saham BitMine 

Carta saham BMNR | Sumber: TradingView

Carta jangka masa harian menunjukkan harga saham BMNR kekal dalam julat sempit beberapa hari kebelakangan ini. Ia tersekat sedikit di atas paras sokongan penting pada $17.10, paras terendahnya pada 3 dan 26 Februari. Ia telah membentuk corak dasar berkembar dan baji menurun.

Terdapat tanda-tanda bahawa ia berada dalam fasa pengumpulan menurut Teori Wyckoff. Selain itu, tiga garisan Bollinger Bands hampir bertemu. Oleh itu, teknikal ini mencadangkan bahawa saham akan mengalami pemulihan kukuh dalam jangka terdekat, berpotensi ke paras psikologi pada $30.