Mengapa saham ETF SCHD ketinggalan berbanding S&P 500, Nasdaq 100

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) tertinggal dalam rali pasaran saham yang sedang berlangsung.

ETF SCHD diniagakan pada $31.65 pada hari Rabu, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa.

Ia meningkat 3.77% dalam 30 hari terakhir, manakala Indeks S&P 500 naik 11% dan berlegar di paras tertinggi sepanjang masa.

SCHD ETF tertinggal akibat ledakan AI

Sebab utama mengapa ETF blue-chip SCHD terus berprestasi lebih lemah berbanding pasaran saham yang lebih luas ialah pendedahannya yang kecil kepada industri AI yang sedang berkembang pesat.

Data di laman webnya menunjukkan syarikat teratas dalam dana ini berada dalam sektor barangan pengguna asas, penjagaan kesihatan, tenaga, industri, dan kewangan.

Nama teratas dalam dana termasuk Texas Instruments, Qualcomm, UnitedHealth, Chevron, Coca-Cola, ConocoPhillips, dan PepsiCo. 

Seperti yang kita alami awal tahun ini, dana ini biasanya menunjukkan prestasi baik apabila sektor teknologi ketinggalan kerana ia mendorong putaran dari syarikat pertumbuhan ke nama nilai.

Sebaliknya, kebanyakan kenaikan Indeks S&P 500 yang sedang berlangsung didorong oleh ledakan AI, yang telah menjadi pemacu utama ekonomi AS.

Seperti yang kita saksikan tahun lalu, syarikat cip memori masih menjadi pemenang utama di pasaran saham tahun ini kerana permintaan kekal pada tahap tinggi.

Kekurangan cip memori telah menolak harga lebih tinggi, yang meningkatkan pendapatan mereka.

Beberapa pemenang teratas tahun ini termasuk nama-nama seperti Sandisk, Western Digital, Micron, dan Seagate Technology.

Sandisk telah melonjak hampir 500% tahun ini dan meningkat 4,045% dalam 12 bulan terakhir.

Selain syarikat memori, pemenang teratas lain ialah syarikat teknologi seperti Intel, Lumentum, Vertiv, Teradyne, ON Semiconductor, dan Dell. 

Prestasi berterusan ini bermakna ETF SCHD mungkin terus berprestasi lebih lemah berbanding pasaran yang lebih luas seiring peningkatan perbelanjaan AI.

Kes untuk Schwab US Dividend ETF 

Walaubagaimanapun, walaupun SCHD ketinggalan, penganalisis percaya ia merupakan komponen yang baik untuk portfolio seimbang.

Bagi satu, ETF SCHD masih naik 11.7% tahun ini berbanding 7.7% bagi Indeks S&P 500.

Ini kerana beberapa syarikat AI teratas, terutama NVIDIA, dan syarikat dalam industri perisian, menghadapi tekanan pada bahagian pertama tahun ini.

Penganalisis berpendapat SCHD menyediakan lindung nilai, terutamanya apabila ledakan AI melambat, walaupun buat masa ini kelihatan tidak mungkin berlaku.

Pada masa yang sama, dana ini sedikit dinilai rendah berbanding pasaran lebih luas.

Ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan (P/E) sebanyak 18.3, sedikit lebih rendah daripada 22 bagi S&P 500.

Nisbah harga kepada aliran tunai bebasnya (price-to-free cash flow) sebanyak 10.3 juga lebih rendah daripada pasaran lebih luas. Ia juga mempunyai pulangan atas ekuiti (ROE) sebanyak 27%.

Saham SCHD mempunyai teknikal yang kukuh 

Carta saham SCHD | Sumber: TradingView 

Carta pada jangka masa harian menunjukkan ETF SCHD mempunyai beberapa indikator teknikal yang kukuh, yang mungkin membawa kepada lonjakan kuat dalam jangka terdekat.

Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari dan 100-hari (EMA).

Pada masa yang sama, ia telah membentuk corak cawan-dan-gagang, yang merupakan tanda sambungan menaik yang biasa.

Ia telah menguji semula bahagian atas cawan, mengesahkan corak pecah-dan-uji semula.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah ia melonjak kuat dalam beberapa minggu akan datang, berpotensi mencapai tahap rintangan utama sekitar $35.