Futures Dow jatuh 50 mata: 5 perkara perlu tahu sebelum pasaran dibuka

Futures saham AS turun sedikit pada Isnin selepas Presiden Donald Trump menolak tawaran damai terkini Iran, merosakkan selera risiko dan mendorong pelabur kepada permulaan minggu yang lebih berhati-hati.

Pergerakan itu berlaku ketika pasaran terus menilai laporan pekerjaan April yang lebih kukuh daripada jangkaan, harga minyak yang lebih tinggi dan jadual sibuk laporan pendapatan serta data inflasi.

Futures Dow merosot 50 mata pada Isnin, manakala futures S&P 500 turun hampir 0.1% dan futures Nasdaq 100 jatuh 0.13%.

5 perkara perlu tahu sebelum Wall Street dibuka

1. Futures lebih lemah selepas Trump menolak tawaran damai Iran

Sentimen risiko terjejas selepas Trump menggambarkan cadangan damai terbaru Iran sebagai “sepenuhnya tidak boleh diterima”, meredupkan harapan bagi terobosan diplomatik dalam masa terdekat.

Respons pasaran bersifat terukur dan bukan huru-hara, tetapi futures tetap menurun ketika pelabur mengira semula risiko dalam lingkungan geopolitik yang lebih tinggi.

Kebimbangan itu bukan sekadar tajuk utama segera.

Konfrontasi yang berpanjangan meningkatkan kemungkinan gangguan serantau yang lebih meluas, mengekalkan tekanan pada laluan perkapalan di dalam dan sekitar Selat Hormuz serta meninggalkan peniaga dengan sedikit keyakinan bahawa ketegangan akan mereda dengan cepat.

2. Data pekerjaan mengatasi unjuran, mengukuhkan hujah untuk Fed yang bersabar

Laporan pekerjaan April mengingatkan pasaran bahawa pasaran buruh AS melambat hanya secara beransur-ansur.

Non-farm payrolls meningkat sebanyak 115,000, melebihi jangkaan 62,000, manakala kadar pengangguran kekal pada 4.3%, menunjukkan permintaan terhadap pekerja kekal agak tahan walaupun momentum merosot berbanding awal tahun.

3. Minyak kembali menjadi tumpuan dan itu mengaburkan prospek pasaran

Kenaikan harga tenaga sekali lagi menjadi pembolehubah utama pasaran.

Penanda aras AS, West Texas Intermediate, telah meningkat dengan ketara bulan ini, dengan kebimbangan terhadap gangguan bekalan di Timur Tengah menambah kerisauan bahawa inflasi boleh menjadi lebih berterusan daripada yang dijangkakan pelabur.

Ini menjadi masalah bagi saham kerana harga minyak yang lebih tinggi boleh memberi kesan dua hala.

Pengeluar tenaga mungkin mendapat manfaat, tetapi minyak yang tinggi juga meningkatkan kos input, menekan pengguna dan berisiko menghidupkan semula jangkaan inflasi pada ketika Fed sudah bimbang untuk melonggarkan dasar terlalu awal.

4. Musim pendapatan kekal sibuk dan panduan hadapan akan lebih penting

Pendapatan korporat akan terus menjadi tumpuan utama pelabur minggu ini, dengan beberapa syarikat berprofil tinggi dijadualkan melaporkan hasil seiring data inflasi utama dan ketegangan geopolitik yang berterusan.

Antara nama ketara yang melaporkan sekitar sesi Isnin termasuk Barrick Mining Corporation, Fox Corporation dan Figure Technology Solutions, manakala syarikat berkaitan tenaga juga menarik perhatian ketika harga minyak meningkat kerana kebimbangan bekalan dari Timur Tengah.

Dengan ekuiti AS diniagakan berhampiran paras tertinggi baru-baru ini, pelabur dijangka memberi tumpuan kurang kepada sama ada syarikat melepasi anggaran pendapatan dan lebih kepada panduan hadapan dan komen pengurusan.

Pasaran akan memerhati dengan teliti tanda-tanda bagaimana eksekutif melihat permintaan pengguna, kuasa penetapan harga, kos operasi dan potensi impak harga tenaga yang lebih tinggi terhadap margin dalam beberapa bulan akan datang.

5. Data inflasi hari Selasa boleh menetapkan nada untuk baki minggu ini

Selepas data pekerjaan dan geopolitik, ujian utama seterusnya untuk pasaran ialah data inflasi April pada hari Selasa.

Pelabur akan meneliti dengan teliti sama ada kenaikan harga minyak mula memasuki gambaran inflasi dengan lebih jelas dan sama ada tekanan harga asas kekal cukup melekit untuk mengekalkan Fed pada kedudukan menunggu lebih lama.

Pelepasan itu boleh memberi impak lebih besar daripada pergerakan sederhana dalam futures pada Isnin.

Jika bacaan lebih panas daripada jangkaan, ia akan mengukuhkan idea bahawa bank pusat mempunyai sedikit ruang untuk melonggarkan dasar, yang berpotensi mendorong hasil dan dolar ke atas sambil membebankan ekuiti.