Komoditi: Emas turun 3%, perak merosot 10%, minyak naik atas kebimbangan Hormuz

Harga emas merosot lebih 3%, dan perak jatuh melebihi 10% pada hari Jumaat apabila sentimen dalam pasaran logam berharga merosot dengan ketara. 

Sebaliknya, harga minyak naik lebih 2% berikutan kebimbangan yang meningkat tentang gangguan bekalan berpanjangan di Selat Hormuz. 

Sementara itu, kejatuhan tembaga dari penutupan tertinggi rekodnya berterusan, dipacu oleh dua faktor utama: pengukuhan dolar AS, yang menjadikan logam itu lebih mahal bagi pembeli antarabangsa, dan pemecutan inflasi AS, yang mengurangkan kemungkinan pemotongan kadar faedah.

Kekacauan logam berharga

Daya tarikan emas merosot, menyebabkan kejatuhan lebih 2% pada hari Jumaat, dipacu oleh lonjakan hasil Perbendaharaan dan pengukuhan dolar AS.

Sewaktu itu, ketegangan yang berterusan di Timur Tengah dan kenaikan harga minyak mengukuhkan jangkaan kadar faedah yang kekal tinggi.

Pada masa penulisan, kontrak emas COMEX berada pada $4,532 per auns, turun 3.3%, manakala perak 10.1% lebih rendah pada $76.770 per auns. 

Pengukuhan dolar menjadikan emas, yang dihargakan dalam mata wang AS, lebih mahal bagi pelabur antarabangsa.

Selain itu, kenaikan hasil Perbendaharaan AS 10 tahun hampir mencapai paras tertinggi setahun mengurangkan tarikan memegang emas yang tidak memberikan hasil.

Penutupan Selat Hormuz telah menyebabkan harga minyak mentah Brent melonjak, naik 7.8% minggu ini untuk berdagang melebihi $109 satu barel. 

Kos bahan api yang tinggi ini menyumbang kepada tekanan inflasi apabila pengeluar memindahkan kenaikan itu kepada pengguna.

Akibatnya, bank pusat terpaksa mengekalkan kadar faedah yang tinggi, yang mengurangkan daya tarikan emas sebagai aset tanpa hasil.

Data inflasi terkini menunjukkan pengguna dan perniagaan mula mengalami peningkatan tekanan harga yang ketara, satu perkembangan yang dikaitkan dengan perang. 

Oleh itu, menurut Alat FedWatch CME, pedagang kebanyakannya telah menghapuskan jangkaan pemotongan kadar faedah AS tahun ini.

“Pengerusi Fed baharu, Warsh, yang mengambil jawatan hari ini, mungkin akan sukar untuk meyakinkan majoriti dalam FOMC agar memotong kadar faedah,” kata Carsten Fritsch, penganalisis komoditi di Commerzbank AG. 

Minyak naik

Harapan untuk penyelesaian terhadap serangan kapal dan rampasan berhampiran Selat Hormuz semakin pudar selepas kenyataan Presiden AS Donald Trump dan menteri luar Iran pada hari Jumaat, mengakibatkan kenaikan harga minyak kira-kira 2%.

Kontrak minyak mentah Brent terakhir pada $108.35 satu barel, naik 2.5%, manakala West Texas Intermediate pada $103.95 satu barel, naik 2.8%. 

Sepanjang minggu, Brent telah naik 7%, dan WTI meningkat lebih 9% disebabkan ketidaktentuan mengenai gencatan senjata rapuh dalam konflik Iran.

“Nada antara AS dan Iran sekali lagi menjadi jauh lebih konfrontasi. Walaupun gencatan senjata bertahan, harapan untuk pembukaan semula Selat Hormuz dengan cepat semakin pudar,” kata Barbara Lambrecht, penganalisis komoditi di Commerzbank. 

Menteri Luar Iran Abbas Araqchi menyatakan pada hari Jumaat bahawa Iran bersedia untuk penyelesaian diplomatik tetapi juga bersedia menyambung semula pertempuran.

Beliau menekankan bahawa Iran “tidak mempunyai kepercayaan” terhadap AS dan hanya bersedia berunding dengan Washington jika AS menunjukkan kesungguhan.

Menunjukkan kesabaran yang semakin pudar terhadap Iran, Trump berkata beliau dan Presiden China Xi Jinping telah mencapai persetujuan: Iran mesti tidak dibenarkan membangunkan senjata nuklear dan mesti memastikan Selat Hormuz dibuka semula.

Walaupun Presiden Xi tidak memberi komen peribadi mengenai perbincangannya dengan Trump mengenai Iran, kementerian luar China mengeluarkan kenyataan yang menyatakan, "Konflik ini, yang tidak sepatutnya berlaku, tidak ada sebab untuk diteruskan."

Mengenai hasil yang dijangka dari kemuncak AS-China, Trump menyebut bahawa China berminat membeli minyak dari Amerika Syarikat.

Selain itu, beliau mencadangkan beliau mungkin bersedia untuk mengangkat sekatan yang kini dikenakan ke atas syarikat China yang membeli minyak dari Iran.

Tembaga

Harga tembaga terus jatuh selepas berundur dari paras tertinggi rekod, terutamanya disebabkan pemecutan inflasi AS. 

Inflasi ini mengurangkan kebarangkalian pemotongan kadar dan mengukuhkan dolar, menjadikan logam itu lebih mahal bagi pembeli antarabangsa. 

Penganalisis Gao Yin menyatakan bahawa gabungan dolar yang lebih kuat dan kenaikan hasil Perbendaharaan AS menandakan pengurangan jangkaan pemotongan kadar, yang menekan harga logam.

Harga tembaga yang hampir kepada paras rekod kemungkinan telah mula menjejaskan permintaan di China, dengan pengilang melihat pesanan melemah bulan ini.

Sementara itu, kerajaan Argentina telah meluluskan dua projek perlombongan baru di bawah Rejim Insentif Pelaburan Besar (RIGI), menurut pengumuman Menteri Ekonomi Luis Caputo di media sosial. 

Projek yang diluluskan ialah lombong tembaga San Jorge di Wilayah Mendoza, yang melibatkan pelaburan $891 juta, dan pengembangan lombong litium Cauchari Olaroz di Wilayah Jujuy bernilai $1.2 bilion.

Kedua-dua projek ini dijangka menjana lebih 8,000 pekerjaan langsung dan tidak langsung baharu.

Pada masa penulisan, kontrak tembaga tiga bulan di London Metal Exchange berada pada $13,526.30 per tan, turun 3.2% dari penutupan sebelumnya.