Amaran saham SoFi: stablecoin hadapi halangan besar pengembangan

SoFi Technology NASDAQ:SOFI stock price popped on Friday after forming the highly bullish double-bottom pattern at $15. It soared to a high of $18.50, its highest point since April 28, up by 22% from its lowest point this year, as investors welcomed the new stablecoin.

Petunjuk teknikal saham SoFi Technology menunjukkan potensi kenaikan lanjut

Carta harian menunjukkan harga saham SoFi runtuh dan mencapai paras terendah pada $15, paras terendahnya pada April dan Mei tahun ini. Ia membentuk corak double-bottom dengan garis leher pada $20, paras tertingginya pada 17 April. Corak double-bottom adalah salah satu isyarat pembalikan menaik yang paling biasa dalam analisis teknikal. 

Saham kini telah melintas di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA 50-hari), isyarat bahawa pihak pembeli telah menguasai. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) bergerak di atas purata pergerakannya dan paras neutral 50. 

Oleh itu, saham dijangka meneruskan kenaikan apabila pihak pembeli mensasarkan paras rintangan utama pada $20. Pergerakan melepasi harga itu akan menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut, berkemungkinan ke paras Fibonacci 50% pada $23. Sasaran ini kira-kira 28% di atas paras semasa. 

Sebaliknya, kejatuhan di bawah tahap double-bottom pada $15 akan membatalkan ramalan kenaikan dan menunjukkan penurunan lanjut.

SoFi stock chart | Source: TradingView

Stablecoin SoFi Technology menghadapi halangan besar

Sebab utama mengapa harga saham SoFi meningkat adalah kerana syarikat baru melancarkan SoFiUSD, stablecoin pertama oleh sebuah bank AS yang dikawal selia. Ia menyertai stablecoin lain oleh syarikat terkemuka Amerika, termasuk USDC oleh Circle, PYUSD oleh PayPal, dan RLUSD oleh Ripple.

Melancarkan stablecoin adalah langkah semula jadi bagi SoFi, sebuah syarikat yang menawarkan pelbagai perkhidmatan termasuk perbankan, skor kredit, pinjaman perumahan, pinjaman pelajar, pelaburan, perdagangan kripto, dan kad kredit.

Jika berjaya, stablecoin itu akan menjana hasil margin tinggi kerana syarikat hanya akan melaburkan dana dalam bon kerajaan jangka pendek. 

Namun, cabaran utama ialah syarikat akan bergelut menarik aset ketara ke dalam stablecoinnya kerana industri kini tepu. PYUSD oleh PayPal hanya mempunyai $3 bilion aset beberapa tahun selepas pelancarannya. 

RLUSD oleh Ripple mempunyai $1.8 bilion. Sebaliknya, stablecoin USDC dan USDT telah mengumpul $76 bilion dan $190 bilion aset. Oleh itu, syarikat perlu meyakinkan pelanggannya mengapa stablecoinnya lebih baik. 

Cabaran utama lain bagi SoFiUSD ialah ia merupakan syarikat Amerika, dengan semua pelanggannya berada di negara itu. Coinbase (NASDAQ: COIN), bursa kripto terbesar, mempunyai perjanjian eksklusif dengan Circle, bermakna ia mungkin tidak menyenaraikan stablecoin itu.

Perjanjian Coinbase dengan Circle ialah ia harus melaburkan kebanyakan USDC di platformnya dan mengekalkan faedahnya. Perniagaan ini menjana lebih $1 bilion hasil tahunan tahun lalu dan merupakan salah satu perniagaan terbaiknya dari segi margin.

The most recent earnings report showed that its business was still growing. Its members experienced a 38% CAGR to over 14.7 million, which is leading to a higher revenue growth. It expects to make $7.8 billion in annual revenue in 2028 from the expected $4.65 billion this year. 

This growth will help to justify its elevated valuation metrics. SeekingAlpha data shows that its forward price-to-earnings (PE) ratio has jumped to 29, higher than the financials sector median of 10. Its multiple is also higher than that of NVIDIA, which has a multiple of 22 despite its strong revenue growth.