Ramalan Indeks S&P 500: Goldman Sachs, Citi, Yardeni, Morgan Stanley

Indeks S&P 500 menunjukkan prestasi kukuh tahun ini dan terus mencatat paras tertinggi baharu setiap hari. Ia melonjak ke paras rekod $7,580 minggu lalu, meningkat 20% dari paras terendah tahun ini, bermakna ia kini berada dalam pasaran menaik. 

Penganalisis Wall Street optimis terhadap Indeks S&P 500

Indeks S&P 500 melonjak tahun ini, dan penganalisis Wall Street percaya ia masih mempunyai potensi kenaikan. Yardeni Research antara yang paling optimis dengan sasaran $8,250, mewakili kenaikan 9% daripada paras semasa. 

Oppenheimer meramalkan Indeks S&P 500 akan melonjak ke $8,100, manakala Goldman Sachs, Citi dan Morgan Stanley menjangkakan ia meningkat ke $8,000, $7,900 dan $8,000, masing-masing. 

Terdapat beberapa sebab untuk kekal optimis terhadap Indeks S&P 500. Pertama, data menunjukkan aliran masuk ETF ke dalam dana ini melonjak tahun ini. VOO Vanguard telah menambah lebih $64 bilion tahun ini dan perlahan‑lahan menghampiri tanda $1 trilion aset. Dengan yuran 0.03%, dana ini akan mula menjana lebih $300 juta setahun kepada syarikat itu. 

Kedua, syarikat‑syarikat Amerika melaporkan keputusan kewangan yang kukuh tahun ini. 97% daripada semua syarikat dalam Indeks S&P 500 telahpun mengeluarkan keputusan kewangan mereka, dengan pertumbuhan purata pendapatan sebanyak 28.6%, kadar tertinggi sejak Q4’21. Contoh ketara ialah Nvidia, syarikat Amerika terbesar, yang pertumbuhan hasilnya melonjak 85% pada suku pertama tahun ini.

Ketiga, walaupun pertumbuhan pendapatan kukuh, terdapat petanda bahawa indeks ini tidak terlalu mahal. Data FactSet mencatatkan indeks mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan (PE) 21.2, sedikit lebih tinggi daripada purata lima tahun 19.9. Ia juga sedikit lebih tinggi daripada purata sepuluh tahun 18.9. 

Selain itu, terdapat petanda bahawa perang AS-Iran mungkin akan berakhir tidak lama lagi. Kedua‑dua pihak sedang merundingkan gencatan senjata 60 hari yang akan membuka semula Selat Hormuz. Akibatnya, harga minyak mentah telah merosot dalam beberapa hari kebelakangan ini, dengan Brent dan West Texas Intermediate (WTI) jatuh kepada $92 dan $87, masing‑masing. 

Kejatuhan harga minyak itu telah menolak hasil bon AS ke bawah. Hasil 10 tahun turun dari paras tertinggi tahun ini 4.687% kepada 4.437% kini, manakala hasil 2 tahun telah jatuh dari 4.18% kepada 4% hari ini. Selain itu, hasil 30 tahun turun dari paras tertinggi tahun ini 5.18% kepada 4.97%. Kejatuhan hasil bon menunjukkan penganalisis menjangka Federal Reserve tidak akan menaikkan kadar faedah tahun ini. 

Analisis teknikal Indeks S&P 500

Carta Indeks SPX | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan Indeks SPX telah melonjak dalam beberapa bulan lalu dari paras rendah $6,310 pada bulan Mac kepada $7,580 kini. Ia melintasi paras rintangan penting pada $7,000, paras tertinggi pada Januari tahun ini. 

Indeks kekal di atas semua purata bergerak. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus meningkat dan kini berada pada 73. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah ia terus naik, berpotensi ke $8,000. 

Namun, terdapat kemungkinan indeks mungkin berundur seketika apabila beberapa pelabur merealisasikan keuntungan. Jika ini berlaku, indeks mungkin turun ke $7.250 dan kemudiannya menyambung semula aliran menaik dalam jangka panjang.