Saham SoFi tunjuk tanda pembentukan dasar selepas kerugian $17 billion

Saham SoFi sedang melalui fasa sukar yang menyaksikan penilaiannya turun daripada hampir $40 billion pada November tahun lalu kepada $22.7 billion hari ini. Ia telah merosot sebanyak 32% tahun ini, manakala indeks AS popular seperti the Nasdaq 100 and S&P 500 melonjak dua angka. 

Kemerosotan SoFi Technologies boleh menjadi peluang masuk yang baik untuk pelabur jangka panjang, atau satu kesilapan besar jika kelemahan berterusan. 

Laporan Muddy Waters menjejaskan saham SoFi

Pelabur dan penganalisis AS menjadi kurang berminat dengan saham SoFi, trend yang dipercepat selepas laporan oleh Muddy Waters. Laporan tersebut mendakwa bahawa syarikat mempunyai hutang tidak direkodkan sebanyak kira-kira $312 million dan menggunakan perakaunan agresif untuk meningkatkan metrik pertumbuhan pendapatannya. Ia juga menyatakan bahawa firma itu mempunyai kerugian kredit yang diremehkan. 

Pada masa yang sama, Muddy Waters menuduh syarikat melakukan manipulasi kewangan untuk memenuhi bonus. Ia menekankan pencairan sahamnya, yang menyaksikan saham beredar meningkat kepada 1.28 billion daripada 805 million pada 2021. Awal tahun ini, SoFi raised $1.5 billion untuk mengukuhkan kunci kira-kira dan membiayai pertumbuhan. 

Penerbitan ekuiti biasanya memberi isyarat lemah kepada saham kerana ia mencairkan pemegang saham sedia ada. 

Perniagaan SoFi Technologies menunjukkan prestasi baik

Walaupun menghadapi cabaran ini, Anthony Noto dan pasukannya terus berinovasi dan memposisikan syarikat untuk pertumbuhan masa depan. Sejak menjadi CEO pada 2017, beliau telah menambah bilangan produknya daripada 3 kepada 12 hari ini, menjadikannya sebuah “financial supermarket”.

Platformnya kini menawarkan kebanyakan perkhidmatan yang digunakan orang, termasuk personal loans, mortgages, credit scores, an investing platform, and credit card. Ia baru-baru ini melancarkan semula platform dagangan kripto, membolehkan pengguna membeli, menjual, dan memegang lebih daripada 25 coins. 

Terbaru, ia memasuki industri stablecoin yang berkembang dengan melancarkan SoFiUSD. SoFiUSD disokong oleh US dollars dan selaras dengan GENIUS Act. Namun, cabarannya ialah industri ini menjadi amat kompetitif, dengan stablecoin baru seperti PYUSD dan RLUSD bergelut untuk mendapatkan market share.

Angka terkini menunjukkan bahawa SoFi’s business menunjukkan prestasi baik. Pendapatannya meningkat 41% kepada $1.1 billion, manakala adjusted EBITDA meningkat 62% kepada rekod tertinggi $340 million. 

Pertumbuhan ini berlaku apabila ahli bertambah 35% kepada 14.7 million, dan jumlah originationsnya mencapai $12.2 billion. Penganalisis Wall Street optimis bahawa perniagaannya mempunyai ruang untuk pertumbuhan lagi. Anggaran ialah bahawa pendapatan tahunan akan meningkat 30% tahun ini kepada $4.6 billion, diikuti $5.7 billion tahun depan. Earnings-per-share juga dijangka meningkat daripada 58 cents tahun ini kepada 78 cents pada 2027.

Terdapat tanda bahawa SoFi tidaklah terlalu overvalued, terutamanya apabila dibandingkan pertumbuhan pendapatan dan marginnya. Forward revenue growth untuk tahun ini ialah 30%, manakala profit margin ialah 14%, memberikan metrik rule-of-40 sebanyak 44%.

Analisis teknikal harga saham SoFi

Carta saham SoFi | Source: TradingView

Terdapat petanda bahawa harga saham SoFi telah mencapai dasar apabila bears gagal menolaknya di bawah sokongan utama $14.97. Ia telah membentuk corak double-bottom pada paras ini dan sebuah neckline di $20, paras tertinggi pada 17 April.

Paras double-bottom itu penting kerana ia bertepatan dengan titik kuat, pivot dan titik pembalikan pada Murry Math Lines.  Ia telah melintasi 50-day Exponential Moving Average (EMA).

Oleh itu, walaupun masih awal untuk mengisytiharkan dasar, terdapat kemungkinan ia akan rebound dalam jangka pendek. Pecahan bullish yang jelas akan disahkan jika ia bergerak melepasi neckline pada $20. Pergerakan sedemikian akan menunjukkan lebih banyak kenaikan ke $25.