Apple mahu beli cip memori CXMT: bolehkah ia ringankan kos gergasi teknologi?

Apple sedang melobi pentadbiran Trump untuk mendapat kebenaran membeli cip memori daripada pengeluar China CXMT semasa ledakan kecerdasan buatan (AI) menaikkan kos semikonduktor dan membebankan rantaian bekalan global, Financial Times melaporkan pada hari Sabtu.

Langkah itu menekankan bagaimana walaupun syarikat elektronik pengguna terbesar dunia sedang bergegas untuk mendapatkan sumber memori tambahan apabila permintaan dari pusat data AI membentuk semula pasaran semikonduktor.

Laporan itu, memetik enam sumber yang biasa dengan perkara tersebut, berkata Apple telah melancarkan kempen pelobian merentasi Rumah Putih dan bahagian pentadbiran lain untuk meringankan tekanan kewangan daripada kenaikan mendadak harga cip memori, yang baru-baru ini memaksa syarikat menaikkan harga beberapa model MacBook dan iPad.

Apple seeks additional memory supply

Menurut laporan itu, Apple pertama kali mendekati Jabatan Perdagangan lebih sebulan lalu dan sejak itu memperluaskan jangkauan kepada pegawai pentadbiran lain dan rakan kongsi di Washington.

Syarikat itu sedang mencari kelulusan untuk mendapatkan cip daripada ChangXin Memory Technologies (CXMT), salah satu pengeluar DRAM terkemuka China.

Apple pada masa ini tidak diharamkan daripada membeli cip daripada CXMT atau pengeluar memori China lain, YMTC.

Bagaimanapun, kedua-dua syarikat telah dimasukkan ke dalam senarai syarikat tentera China Pentagon atas dakwaan hubungan dengan Tentera Pembebasan Rakyat.

Jabatan Perdagangan juga mencadangkan menambah CXMT ke dalam Entity List tahun lalu, tetapi Rumah Putih dilaporkan menangguhkan langkah itu semasa berunding gencatan perdagangan dengan China.

Orang yang biasa dengan perbincangan memberitahu Financial Times bahawa masih tidak jelas sama ada Apple akan menerima sebarang jaminan daripada pentadbiran, khususnya bahawa CXMT tidak akan kemudian ditambah ke dalam Entity List.

Ketidakpastian itu mencerminkan ketegangan yang lebih meluas antara keutamaan keselamatan negara Washington dan pergantungan industri teknologi yang semakin meningkat pada bekalan semikonduktor dari Asia.

Tahun lalu, Presiden Donald Trump meluluskan jualan cip H200 maju Nvidia ke China walaupun mendapat tentangan daripada beberapa pegawai pentadbiran.

AI boom intensifies pressure on memory markets

Usaha pelobian Apple datang selepas syarikat itu mengalami salah satu kemerosotan pasaran paling tajam dalam beberapa tahun berikutan keputusannya untuk menaikkan harga MacBook dan iPad disebabkan apa yang digambarkannya sebagai kos memori yang "tidak mampan".

Kenaikan harga itu menghapuskan kira-kira $263 bilion dari nilai pasaran Apple dalam satu sesi dagangan, penurunan satu hari kedua terbesar yang dialami syarikat itu.

Memperoleh CXMT sebagai pembekal tambahan akan membantu mengurangkan pergantungan Apple pada pengeluar memori sedia ada pada masa pelaburan infrastruktur AI menyerap bahagian pengeluaran DRAM global yang semakin meningkat.

"Jurang bekalan-permintaan memori akan terus melebar sehingga 2027. Itulah sebab sebenar Apple melobi Rumah Putih supaya CXMT tidak dimasukkan ke dalam Entity List," kata penganalisis TF International Securities, Ming-Chi Kuo, dalam hantaran di X.

Beliau menambah bahawa walaupun pelobian berjaya, ia tidak akan menyelesaikan kekurangan sepenuhnya.

"CXMT menyatakan dalam prospektus IPO bahawa kapasiti mereka jauh di bawah permintaan domestik. Memandangkan ketidakseimbangan memori global yang berterusan, walaupun pelobian Apple berjaya dan ia membeli DRAM daripada CXMT, itu tidak akan secara material menurunkan kos atau mengisi jurang bekalan. Namun, dengan semakin melebar ketidakseimbangan itu, Apple mempunyai segala alasan untuk mendapatkan sumber tambahan."

Kuo berkata pendekatan Apple juga berbeza daripada penilaiannya terhadap YMTC pada 2022.

"YMTC kebanyakannya mengenai menurunkan kos NAND; CXMT mengenai mengurus risiko bekalan DRAM," katanya.

Beliau juga mencadangkan bahawa usaha pelobian itu mempunyai nilai reputasi tidak kira apa hasilnya.

"Tim Cook adalah salah satu pemimpin teknologi yang masih boleh mengemudi kedua-dua Washington dan Beijing, jadi ini lebih baik ditangani sebelum beliau meletakkan jawatan sebagai CEO. Walaupun usaha itu tidak membuahkan hasil, liputan media masih boleh meninggalkan pasaran dengan impresion bahawa Apple telah cuba tetapi terhalang oleh dasar AS. Itu mungkin membantu meredakan kekecewaan terhadap kenaikan harga dan masa penghantaran yang lebih lama."

Apple's interest boosts CXMT's standing

Sebaliknya, minat yang dilaporkan oleh gergasi teknologi itu mewakili pengesahan penting terhadap kemajuan teknologi CXMT, tanpa mengira sama ada Washington akhirnya meluluskan pembelian, kata penganalisis.

Penganalisis Citi berkata mendapatkan kebenaran boleh menjadi sukar memandangkan iklim politik AS semasa.

Bagaimanapun, mereka berhujah bahawa pertimbangan Apple terhadap syarikat itu sebagai pembekal sudah menandakan perubahan dalam cara pelabur melihat pembuat memori China itu.

"Tanpa mengira sama ada Apple mendapat kelulusan pembelian, pertimbangan mereka terhadap CXMT sebagai pembekal berpotensi mengubah persepsi pasaran terhadap CXMT daripada peranan 'pengganti domestik' kepada pembuat DRAM global No.4 yang boleh dipercayai," kata Citi dalam nota penyelidikan.