Saham Morgan Stanley jadi tumpuan selepas Goldman Sachs ramal lonjakan M&A

Saham Morgan Stanley mengalami turun naik baru-baru ini, walaupun syarikat Wall Street itu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. MS diniagakan pada $218, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa $232. Pengukuhan ini mungkin membawa pemulihan yang kukuh selepas ramalan besar daripada Goldman Sachs.

Ramalan penting Goldman Sachs boleh menyokong saham MS

Morgan Stanley mendapat manfaat daripada trend besar di AS tahun ini. IPO mega meningkat, dan penganalisis menjangka bahawa perjanjian merger dan pengambilalihan (M&A) akan dipercepatkan dalam jangka terdekat. 

Morgan Stanley adalah salah satu bank yang memperoleh keuntungan besar daripada IPO SpaceX baru-baru ini. Dianggarkan syarikat itu memperoleh lebih $100 juta dalam proses tersebut.

Bank itu kemungkinan akan mendapat manfaat daripada lebih banyak IPO, termasuk syarikat seperti Anthropic dan OpenAI. 

Yang paling ketara, penganalisis Goldman Sachs meramalkan bahawa lonjakan merger dan pengambilalihan masih mempunyai ruang untuk berlanjutan. Perjanjian M&A yang diumumkan meningkat sebanyak 32% tahun ini kepada $1.2 trillion. Bilangan perjanjian yang diumumkan melonjak sebanyak 12% dalam tempoh yang sama. 

Dalam sebuah laporan, bank itu berkata bahawa trend ini akan berterusan, disokong oleh pertumbuhan ekonomi yang stabil, keyakinan CEO yang sihat, dan latar peraturan yang menguntungkan. Bank menambah bahawa: 

“Sasaran M&A yang berkemungkinan harus mendapat manfaat daripada lonjakan aktiviti M&A yang berterusan, yang nampaknya belum sepenuhnya tercermin dalam penilaian mereka.”

Jika ini betul, maka Morgan Stanley akan menjadi salah satu penerima manfaat utama. Data Dealogic menganggarkan bahawa ia menduduki tempat ketiga dalam industri M&A tahun ini selepas Goldman dan JPMorgan. Ia terlibat dalam perjanjian bernilai lebih $831 billion. 

Syarikat itu juga menduduki tempat ketiga sebagai bookrunner pasaran modal ekuiti (ECM) dengan nilai perjanjiannya meningkat kepada $51 billion. Ia juga telah menjadi pemain utama dalam industri pengumpulan hutang.

Angka-angka ini disahkan oleh keputusan kewangan terkini, yang menunjukkan bahawa hasil bersihnya meningkat 27% tahun ke tahun (YoY) kepada $21.3 billion. Ia merupakan peningkatan $1 billion dari suku sebelumnya. 

Hasil sekuriti institusi meningkat 44% kepada $11 billion, manakala pengurusan kekayaan dan pengurusan pelaburan meningkat masing-masing 14% dan 6%. Kedua-duanya meningkat kepada $8.8 billion dan $1.6 billion. Menariknya, peruntukan untuk kerugian kredit turun kepada hanya $98 million sepanjang suku tersebut. Ted Pick, CEO berkata:

“Kandungan yang berbeza daripada pasukan Research kami terus mendorong tahap penglibatan pelanggan yang tinggi. Pengurusan Kekayaan menambah rekod $148 billion dalam aset bersih baru, dengan jumlah aset pelanggan merentasi Pengurusan Kekayaan dan Pengurusan Pelaburan mencapai tanda $10 trillion.”

Saham Morgan Stanley perlu mengatasi corak dua puncak

Carta saham MS | Sumber: TradingView

Secara teknikal, harga saham MS perlu mengatasi corak dua puncak pada $230, dengan garisan leher pada $230. Selain itu, saham ini perlu mengatasi risiko kembalinya kepada purata (mean reversion). Mean reversion ialah keadaan di mana aset cenderung kembali ke purata sejarahnya. Dalam kes ini, saham jauh lebih tinggi daripada purata bergerak 200-hari sebanyak $184. 

Oleh itu, terdapat risiko ia akan berundur dalam jangka pendek kerana teknikalnya yang lemah. Sebaliknya, pergerakan melepasi tahap rintangan utama $230 akan menunjukkan lebih banyak kenaikan, berpotensi ke rintangan utama pada $250.