Saham Seagate naik selepas permintaan AI dorong hasil; prospek optimis

Saham Seagate Technology STX meningkat kira-kira 3% pada dagangan Rabu selepas syarikat penyimpanan data itu melaporkan keputusan suku fiskal keempat yang lebih kukuh daripada jangkaan dan mengeluarkan prospek yang optimis.

Saham itu pulih selepas jatuh 8.5% pada sesi sebelumnya.

Walaupun merosot 23% pada bulan Julai, saham Seagate meningkat hampir 404% sepanjang 12 bulan lalu.

Untuk suku itu, Seagate melaporkan pendapatan diselaraskan sebanyak $5.71 sesaham, lebih dua kali ganda berbanding $2.59 yang dilaporkan setahun sebelumnya dan melebihi jangkaan penganalisis sebanyak $5.10, menurut FactSet.

Pendapatan meningkat 49% tahun ke tahun kepada $3.6 bilion, melebihi anggaran konsensus $3.5 bilion.

Ke hadapan, syarikat meramalkan pendapatan diselaraskan sebanyak $7.30 sesaham untuk suku fiskal pertama 2027, jauh mengatasi anggaran Wall Street sebanyak $5.85.

Seagate juga meramalkan pendapatan sebanyak $4.1 bilion, berbanding jangkaan penganalisis sebanyak $3.8 bilion.

Menjelaskan prospek, CEO Dave Mosley berkata, "Apabila AI mempercepat penghasilan data dan nilainya, kami melihat permintaan jangka panjang yang mampan untuk storan kapasiti besar."

Penganalisis naikkan sasaran harga seiring pengukuhan kuasa penetapan harga

Keputusan itu mendorong beberapa firma Wall Street meningkatkan sasaran harga mereka, merujuk kepada pengukuhan harga, peningkatan keuntungan dan permintaan berterusan untuk infrastruktur storan berkaitan AI.

Bernstein SocGen menaikkan sasaran harga kepada $1,350 dari $1,000 sambil mengekalkan penarafan Outperform.

Firma broker itu berkata pendapatan suku tahunan Seagate melebihi kedua-dua anggarannya sendiri dan jangkaan konsensus, disokong oleh kenaikan harga yang dipercepatkan dan pengurangan kos yang lebih kuat daripada teknologi heat-assisted magnetic recording (HAMR).

Firma itu menyatakan harga per exabyte terus meningkat pada kadar yang lebih pantas dan mengaitkan prestasi syarikat dengan peningkatan penetapan harga dan kos pengeluaran yang lebih rendah yang dimungkinkan oleh HAMR.

Rosenblatt juga menegaskan semula penarafan Buy dan menaikkan sasaran harganya kepada $1,400 dari $1,300 susulan apa yang digambarkannya sebagai "clean beat-and-raise."

Firma broker itu berkata komen pengurusan menunjukkan industri cakera keras telah memasuki "rejim penetapan harga baharu", disokong oleh meluasnya ketidakseimbangan bekalan dan permintaan serta jangkaan bagi peningkatan berturut-turut dalam pendapatan, margin dan keuntungan sepanjang fiskal 2027.

Citi menaikkan sasaran harganya kepada $1,300 sambil mengekalkan penarafan Buy, memetik penerimaan teknologi HAMR yang semakin berkembang.

Wells Fargo menaikkan sasaran kepada $1,180 dan mengulangi penarafan Overweight, berkata keputusan terkini Seagate mengukuhkan jangkaannya bahawa permintaan storan nearline boleh terus berkembang pada hujung atas julat pertumbuhan tahunan 25% hingga 30%.

Permintaan AI sokong prospek pertumbuhan jangka panjang

Morningstar berkata keputusan terkini Seagate mengukuhkan pandangannya bahawa syarikat itu sedang memasuki tempoh berbilang tahun pertumbuhan yang lebih menjana margin tinggi dan lebih boleh diramal dipacu oleh kecerdasan buatan.

Menurut firma penyelidikan itu, kapasiti storan nearline Seagate telah sepenuhnya ditempah sehingga 2026, sebahagian besarnya diperuntukkan untuk 2027, manakala perbincangan bagi 2028 sudah pun dijalankan, memberikan keterlihatan pendapatan yang luar biasa kuat.

Morningstar berkata perbelanjaan infrastruktur AI sedang membentuk semula pasaran cakera keras yang secara tradisinya bersiklus dengan menyokong permintaan yang lebih stabil dan disiplin penetapan harga yang lebih tinggi.

Firma itu menjangkakan Seagate akan mendapat manfaat daripada permintaan yang dipacu AI, pemacu HAMR berkapasiti lebih tinggi, bekalan industri yang lebih berdisiplin dan peningkatan permintaan pusat data.

Ia juga menjangkakan trend tersebut akan menyokong kenaikan harga tahunan bersaiz satu digit pertengahan sehingga akhir dekad ini dan menyumbang kepada margin yang secara struktural lebih tinggi berbanding kitaran cakera keras sebelum ini.