Analisis saham IREN selepas hasil CoreWeave dan perjanjian Anthropic

Saham IREN meningkat lebih 7.5% dalam sesi pra-pasaran selepas beberapa berita baik dalam industri neocloud. Ia melonjak kepada $43.3, naik hampir 50% dari paras terendahnya pada 29 Jun tahun ini. 

Saham IREN melonjak selepas beberapa berita positif dalam industri neocloud

IREN, sebuah syarikat terkemuka dalam industri neocloud, melonjak minggu ini selepas beberapa berita ketara dalam industri itu. Pertama, Nvidia, seorang pemegang saham utama, telah menandatangani perjanjian bernilai $500 billion dengan syarikat-syarikat besar seperti BlackRock dan BlackStone untuk membiayai syarikat dalam sektor AI. 

Perjanjian ini menukarkan cip Nvidia kepada kelas aset baru, langkah yang akan memberi manfaat kepada IREN, sebuah syarikat yang memerlukan berbilion dolar untuk merealisasikan cita-cita AInya. 

Kedua, terdapat tanda bahawa permintaan untuk syarikat neocloud terus berkembang tahun ini. Contoh baik ialah Riot Platforms, yang menandatangani perjanjian bernilai $9 billion dengan Anthropic. 

Tanda-tanda lebih lanjut mengenai permintaan ini datang dari CoreWeave, syarikat terbesar dalam industri itu, yang berkata bahawa hasilnya melonjak kepada $2.57 billion pada suku kedua dari $1.2 billion pada tempoh yang sama tahun lalu. Backlognya meningkat kepada $104 billion, tanda permintaan kukuh terhadap produknya. 

Selain itu, Goldman Sachs kekal optimis mengenai beberapa nama besar dalam industri. Ia baru-baru ini menaikkan unjuran saham Nebius. Bank Wall Street itu kini menjangka Nebius akan mempunyai EBITDA tahunan sebanyak $30 billion menjelang 2030. 

Penganalisis menjangkakan pertumbuhan akan berterusan

Saham IREN mungkin mendapat manfaat daripada pertumbuhan hasil yang berterusan. Dalam pengumuman terbaru, IREN berkata ia mencapai perjanjian bernilai $2.8 billion dengan pembangun AI terkemuka seperti Perplexity, Figure AI, Together AI, dan Fluidstack. Oleh itu, pihak pengurusan memutuskan untuk menaikkan sasaran ARRnya kepada melebihi $4 billion. 

Syarikat akan menerbitkan keputusan kewangannya lewat bulan ini. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah hasilnya jatuh sebanyak 26% pada suku kedua kepada $139 million. Kemerosotan ini disebabkan oleh peralihan berterusannya dari industri perlombongan Bitcoin.

Untuk tahun ini, bagaimanapun, hasilnya dijangka meningkat daripada $510 million tahun lalu kepada $722 million. Ia kemudian dijangka melonjak kepada $3 billion tahun depan, disokong oleh perjanjian besar, termasuk perjanjian $9.3 billion dengan Microsoft.

Walau bagaimanapun, terdapat beberapa cabaran utama yang mungkin menjejaskan prestasinya. Salah satunya ialah peningkatan susut nilai. Sebagai contoh, dalam laporan pendapatan terakhirnya, CoreWeave berkata susut nilai dan pelunasan (depreciation and amortization)nya meningkat kepada $1.3 billion, bahagian yang ketara daripada hasil $2.5 billion. D&A IREN meningkat kepada $121 million pada suku pertama. 

Cabaran lain ialah industri menjadi sangat kompetitif, seperti yang dibuktikan oleh perjanjian terkini Riot Platforms dengan Anthropic. Lebih banyak syarikat perlombongan Bitcoin seperti MARA Holdings, Cipher Mining, dan Core Scientific telah beralih ke dalam industri ini.

Selain itu, kos menjalankan perniagaan meningkat mendadak, dengan perniagaan memori dan cip melihat harga mereka melonjak. Oleh itu, ia akan memerlukan lebih banyak tunai untuk meningkatkan perbelanjaannya bagi memenuhi sasaran yang tinggi. Ini menerangkan mengapa syarikat mempunyai kedudukan pendek (short interest) sebanyak 26%.

Apa seterusnya untuk saham IREN?

Carta saham IREN | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan saham IREN jatuh ke paras sokongan kritikal $29, yang bertepatan dengan aras Fibonacci retracement 61.8%. Inilah tempat kebanyakan pantulan biasanya berlaku. 

Saham itu membentuk corak lilin doji dua minggu lalu. Corak ini adalah salah satu tanda pembalikan menaik yang paling biasa dalam analisis teknikal. Ia juga kekal sedikit di atas bahagian bawah alatan Andrew’s pitchfork. 

Oleh itu, saham mungkin akan melonjak semula lebih jauh dalam jangka pendek. Jika ini berlaku, saham mungkin terus naik, berpotensi mencapai paras psikologi $50.