Berkshire 13F: Apa yang dijangka daripada langkah terbaru pengganti Buffett

Penyampaian 13F suku kedua Berkshire Hathaway, yang dijadualkan pada hari Jumaat, dijangka memberikan pelabur gambaran lebih jelas tentang bagaimana CEO Greg Abel membentuk semula portfolio ekuiti konglomerat itu selepas mengambil alih daripada Warren Buffett.

Penyampaian itu menandakan hanya pendedahan portfolio suku tahunan kedua di bawah kepimpinan Abel dan mengikut suku pertama yang aktif di mana Berkshire menjadi pembeli bersih ekuiti buat kali pertama dalam beberapa tahun.

Walaupun Berkshire telah mendedahkan dalam laporannya suku tahunan bahawa ia membeli lebih $23 billion dalam saham semasa suku kedua, 13F yang akan datang akan mendedahkan ke mana sebahagian besar modal itu dilaburkan.

Pegangan Alphabet dijangka berkembang lagi

Pelaburan yang disahkan paling besar sepanjang suku itu ialah pembelian saham Alphabet oleh Berkshire sekurang-kurangnya bernilai $10 billion sebagai sebahagian daripada pengumpulan modal ekuiti induk Google yang berkait dengan perbelanjaan infrastrukturnya untuk AI.

Menurut anggaran Barron's, Berkshire telah mengumpul kira-kira 58 million saham Alphabet sebelum pembelian terbaru.

Pelaburan tambahan meningkatkan pegangan itu kepada kira-kira 86 million saham, manakala pembelian lanjut sepanjang suku itu mungkin telah mendorong pegangan hampir 100 million saham menjelang akhir Jun.

Jika anggaran itu tepat, Alphabet akan bernilai hampir $35 billion dalam portfolio Berkshire, menempatkannya bersama Coca-Cola sebagai salah satu pegangan ekuiti terbesar konglomerat itu selepas Apple dan American Express.

Selain Alphabet, Berkshire mendedahkan pembelian hampir $2 billion dalam syarikat insurans Jepun Tokio Marine dan lebih daripada $1 billion pelaburan tambahan dalam syarikat perdagangan Jepun yang mana ia sudah memiliki pegangan besar.

Penyampaian suku kedua Berkshire juga menunjukkan lebih daripada $23 billion pembelian ekuiti secara keseluruhan, meninggalkan kira-kira $7 billion pelaburan yang belum dikenal pasti dalam penyampaian 13F yang akan datang.

Adakah Greg Abel akan mendedahkan posisi baharu?

Pelabur juga akan memerhati untuk posisi baharu sepenuhnya selepas Berkshire memulakan pegangan dalam Delta Air Lines, Macy's dan Alphabet semasa suku pertama, penambahan portfolio utama pertama di bawah kepimpinan Abel.

Spekulasi tertumpu pada sama ada Berkshire mungkin telah memulakan posisi dalam Microsoft selepas saham itu melemah semasa suku kedua.

Barron's menyatakan bahawa pembelian yang tidak didedahkan oleh Berkshire kemungkinan tertumpu dalam apa yang syarikat klasifikasikan sebagai perniagaan komersial, industri, dan lain-lain, berdasarkan perubahan yang didedahkan dalam laporannya suku tahunan.

Pembentukan semula portfolio dijangka berterusan

Walaupun Berkshire menjual lebih daripada $3 billion saham semasa suku kedua, itu mewakili kadar yang jauh lebih perlahan berbanding lebih daripada $24 billion yang dijual pada suku pertama.

Pelabur akan meneliti dengan teliti sama ada Abel meneruskan pemotongan pegangan warisan.

Kraft Heinz kekal sebagai salah satu posisi yang paling mendapat perhatian selepas Abel mengakui dalam surat pemegang sahamnya bahawa "pelaburan kami dalam Kraft Heinz mengecewakan." Beliau menambah bahawa "pulangan kami jauh daripada mencukupi," menandakan pengurangan lanjut masih mungkin.

Constellation Brands adalah satu lagi pegangan yang mungkin lenyap sepenuhnya selepas Berkshire mengurangkan kira-kira 95% pegangannya semasa suku sebelumnya.

Pegangan lebih kecil seperti Jefferies Financial juga mungkin menghadapi pengurangan tambahan.

Pada masa yang sama, Abel menekankan keyakinan jangka panjang Berkshire dalam beberapa pelaburan teras.

Dalam surat pemegang sahamnya, beliau menulis bahawa "Apple, American Express, Coca-Cola, dan Moody's" adalah perniagaan yang Berkshire fahami dengan baik, menghormati kepimpinan mereka dan menjangkakan "akan berkembang secara terkompaun selama beberapa dekad."