Ramalan saham MSTR ketika harga Bitcoin dan aliran masuk ETF melonjak

Saham MSTR mencatat kebangkitan kuat ketika Bitcoin menguat. Strategy melompat kepada paras tinggi $115.65 dalam sesi pra-pasaran, paras tertinggi sejak June 22nd dan 40% di atas paras terendahnya tahun ini. Begitu juga, YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) melonjak kepada $13.95, jauh lebih tinggi daripada paras terendah year-to-date sebanyak $11.5.

Saham MSTR melonjak apabila faktor pemangkin selari

Saham Strategy melonjak ketika Bitcoin meneruskan kebangkitan kuatnya dan Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto bergerak ke zon ketamakan buat pertama kali dalam beberapa bulan. Ia meningkat kepada 61, naik ketara daripada zon ketakutan melampau pada 25 beberapa bulan lalu. Bitcoin dan kebanyakan altcoin biasanya berkinerja baik apabila terdapat ketamakan di pasaran.

Selepas berbulan-bulan pengukuhan, Bitcoin mencatat penembusan kenaik yang kuat, mencapai paras tinggi $72,396, paras tertinggi sejak  June 1. Ia telah melambung lebih 25% daripada paras terendahnya tahun ini, dan trend ini mungkin berterusan kerana kini ia cuba melintasi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari.

Bitcoin meningkat apabila institusi mula membeli secara besar-besaran. ETF Bitcoin spot menambah lebih $500 juta dalam aset pada hari Rabu, menjadikan aliran masuk bulanannya lebih $1.4 bilion. Dana-dana ini kini memegang lebih $84 bilion aset di bawah pengurusan.

Bitcoin juga kekal kukuh ketika indeks dolar AS (DXY) merosot. Selepas meningkat kepada $101.80 pada bulan Jun, Indeks DXY telah jatuh lebih 3% kepada $98.57, paras terendah sejak May 14 tahun ini. BTC cenderung tampil baik apabila dolar AS melemah. 

Pemulihan kuat Bitcoin akan bersifat kenaik untuk saham MSTR kerana ia pemegang terbesar. Ia memegang 840,447 syiling yang kini bernilai lebih $60.5 bilion. 

Saham MSTR menghadapi beberapa risiko utama

Walaupun pemulihan berterusan, saham MSTR menghadapi beberapa risiko utama ke hadapan. Salah satunya ialah ia secara perlahan membentuk corak bendera menurun (bearish flag), yang terdiri daripada garisan menegak dan saluran mendatar. Corak ini sering membawa kepada penembusan menurun yang kuat dari masa ke masa.

Bitcoin kekal di bawah paras sokongan penting $115, paras terendahnya pada June this year. Untuk pengesahan penembusan kenaik yang kuat, ia perlu bergerak melepasi rintangan tersebut. Ia juga perlu menembusi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari. 

Carta teknikal MSTR | Sumber: TradingView

Strategy juga menghadapi risiko pencairan berterusan, yang telah meningkat dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Pada Isnin, syarikat mendedahkan bahawa ia meningkatkan rizab USDnya sebanyak $150 juta, menjadikan rizab dolar ASnya kepada $4.8 bilion. Syarikat melakukan itu dengan mengeluarkan saham MSTR baru. Ia telah menambah bilangan saham beredar daripada 93 juta pada 2022 kepada 351 juta hari ini.

Syarikat kemungkinan perlu mengumpul lebih dana untuk membeli balik saham STRC dan juga untuk meningkatkan rizab tunainya. Ia memerlukan tunai itu untuk membayar dividen kepada pemegang saham STRC.

Selain itu, terdapat risiko bahawa Bitcoin akan menyambung semula trend menurun, yang akan menjejaskan nilai peganganannya.