Bitcoin jatuh di bawah $79,000: Adakah rally Ogos mula retak?

Bitcoin telah jatuh dalam 24 jam terakhir, diniagakan sekitar $78,700 pada Aug. 27 selepas penolakannya di atas $81,000 berlanjutan menjadi hari kedua jualan.

Data CoinGecko menunjukkan Bitcoin diniagakan sekitar $78,747 pada waktu penulisan, turun kira-kira 0.4% dalam 24 jam, manakala kenaikan tujuh harinya kekal hampir 13.8%.

BTC telah pulih daripada kejatuhan intrahari ke arah $77,600, tetapi setakat ini bergelut untuk merebut semula $79,000.

Penurunan bermula selepas Bitcoin mencapai paras intrahari tinggi $81,265 pada Aug. 25 dan tersentuh purata bergerak 50 minggu berhampiran $81,085, menurut CoinDesk.

Penolakan itu juga meletakkan BTC di bawah zon rintangan yang memanjang ke arah paras pusingan Mei berhampiran $82,800.

Jualan pada paras itu mengikuti rally pantas yang menaikkan Bitcoin lebih 23% dalam masa seminggu.

Pergerakan di atas $80,000 disokong oleh dolar AS yang lebih lemah dan permintaan berkaitan kebimbangan terhadap penyusutan mata wang, manakala rally itu juga meninggalkan pedagang dengan keuntungan jangka pendek yang besar.

Sebahagian daripada kenaikan itu datang daripada pembelian terpaksa di pasaran derivatif.

Data Glassnode menunjukkan kejadian likuidasi posisi pendek Bitcoin satu hari terbesar sejak 2019 pada Aug. 19, dengan posisi pendek menyumbang kira-kira 85% daripada likuidasi.

Apabila posisi tersebut diselesaikan, salah satu sumber pembelian di belakang rally merosot.

Leverage kemudiannya mula bekerja ke arah bertentangan apabila pedagang membuka posisi panjang semasa kenaikan.

Apabila Bitcoin gagal mengekalkan $80,000, likuidasi posisi panjang menambah tekanan jualan spot, dengan satu jendela likuidasi memadamkan kira-kira $324 juta dalam posisi kripto, termasuk hampir $270 juta posisi panjang.

Menjelang Aug. 26, posisi derivatif semakin lemah, dengan posisi pendek menyumbang kira-kira 51.6% daripada volum taker dan open interest niaga hadapan Bitcoin jatuh di bawah 700,000 BTC.

CryptoQuant juga menandakan keuntungan belum direalisasi yang tinggi dan peningkatan aliran masuk ke bursa selepas rally, meninggalkan lebih banyak syiling tersedia untuk dijual jika pemegang merealisasikan keuntungan.

Pada masa yang sama, firma itu berkata Skor Bull Bitcoinnya meningkat dari 30 ke 80 dalam seminggu, dengan lapan daripada 10 metrik yang ditjejak menjadi bullish dan permintaan spot berkembang pada kadar bulanan terpantas sejak lewat Disember.

Walau bagaimanapun, permintaan ETF spot kekal menjadi penimbang kepada jualan.

ETF spot Bitcoin AS merekodkan aliran masuk bersih $314.37 juta pada Aug. 25, menurut data SoSoValue, melanjutkan siri mereka kepada tujuh sesi berturut-turut.

IBIT BlackRock menyumbang $284.42 juta daripada jumlah hari itu, manakala tiada dana merekodkan aliran keluar bersih.

Pedagang kini memandang ke arah Aug. 28, apabila kira-kira 81,700 opsyen Bitcoin bernilai $6.44 bilion dijadualkan luput di Deribit pada 08:00 UTC.

Menurut laporan pasaran, strike $75,000 memegang $236 juta dalam open interest panggilan, manakala $157 juta lagi berada pada $80,000.

Lebih daripada $500 juta dalam nilai notional diposisikan dalam lingkungan 5% daripada harga semasa BTC, yang menurut ketua pegawai risiko Deribit Shaun Fernando boleh meningkatkan lindung nilai gamma menjelang luput.

Pergerakan harga BTC

Carta harian Bitcoin masih mengekalkan struktur tren bullish walaupun penurunan dua hari, walaupun penunjuk momentum menunjukkan rally telah menjadi terlalu regang selepas pergerakan pantas dari julat mid-$60,000.

BTC diniagakan sekitar $78,650 dan kekal jauh di atas keempat-empat purata bergerak eksponen pada carta harian.

EMA 20-hari berada berhampiran $71,865, EMA 200-hari berhampiran $71,974, manakala EMA 50-hari dan 100-hari masing-masing sekitar $68,147 dan $68,057. Lihat di bawah.

Carta harga BTC/USD 1-hari. Sumber: TradingView.

Jarak antara harga dan purata bergerak menunjukkan betapa pantasnya BTC naik semasa breakout Ogos.

Kawasan $71,800-$72,000 kini membentuk kelompok EMA utama paling dekat jika penurunan semasa berkembang menjadi pembetulan yang lebih mendalam, manakala purata 50-hari dan 100-hari mewujudkan satu lagi zon teknikal sekitar $68,000.

Momentum jauh lebih regang. Indeks Kekuatan Relatif harian (RSI) berada pada 78.67, melebihi ambang overbought konvensional 70, selepas melonjak dari sekitar 50 semasa breakout.

Bacaan itu tidak dengan sendirinya mengesahkan bahawa Bitcoin telah mencapai puncak, tetapi ia menjadikan harga lebih terdedah kepada pengambilan keuntungan selagi RSI kekal pada paras tinggi.

MACD terus memihak kepada pembeli, dengan garis MACD sekitar 4,030 berbanding garis isyarat berhampiran 2,820 dan histogram masih positif sekitar 1,210.

Carta harga BTC/USD 1-hari. Sumber: TradingView.

Walau bagaimanapun, bar histogram terkini mula mengecut selepas lonjakan awal, menunjukkan momentum bullish kehilangan sedikit kekuatan walaupun crossover bearish belum terbentuk.

Data profil volum meletakkan tumpuan besar aktiviti dagangan terdahulu sekitar julat mid-$60,000 hingga upper-$60,000, termasuk kawasan volum tinggi ketara berhampiran $67,500.

Bitcoin bergerak pantas melalui kawasan volum yang lebih tipis di atas wilayah itu semasa breakout Ogos, meninggalkan kurang aktiviti dagangan sejarah antara harga semasa dan zon konsolidasi sebelum ini.

Sementara itu, heatmap likuidasi 24-jam menambah paras yang lebih sempit untuk pergerakan seterusnya.

Kolam leverage likuidasi yang padat terletak sekitar $79,200-$79,500, dengan kecairan lanjut memanjang ke arah $80,000-$80,500.

Heatmap likuidasi 24-jam Bitcoin. Sumber: Coinglass.

Pergerakan melalui kelompok pertama itu boleh membawa paras $80,000 kembali ke permainan, sebelum BTC sekali lagi menghadapi zon rintangan $81,000-$83,000 yang menghentikan rally terkini.

Di bawah pasaran, satu lagi kawasan likuidasi tertumpu terletak sekitar $77,900-$78,100. BTC telah pun diniagakan hampir ke zon itu semasa penurunan terkini, manakala kecairan tambahan diedarkan melalui kira-kira $77,000-$77,700.

Pecahan berterusan di bawah kelompok bawah akan meletakkan $75,000 kembali menjadi fokus, paras yang juga memegang open interest panggilan terbesar menjelang luput opsyen Jumaat.

Di bawahnya, struktur EMA harian meletakkan kawasan teknikal utama seterusnya sekitar $71,800-$72,000, diikuti oleh kawasan volum tinggi sekitar $67,500-$68,000.

Untuk kes bullish, BTC perlu terlebih dahulu pulih ke $79,200-$80,000 sebelum satu lagi cubaan ke $81,000-$83,000.

MACD harian kekal positif, dan harga masih di atas keempat-empat EMA yang dijejak, tetapi bacaan RSI sekitar 79 dan histogram MACD yang melambat meninggalkan rally terdedah kepada konsolidasi lanjut atau satu lagi penurunan jika pembeli tidak dapat merebut semula rintangan di atas.