XRP jatuh ke $1.45 apabila pedagang leveraj tukar rally panas jadi zon berisiko

XRP telah jatuh ke sekitar $1.41 selepas diniagakan berhampiran $1.50 pada 25 Ogos, melanjutkan penarikannya dari paras tinggi $1.70 minggu lalu walaupun token itu masih naik lebih 27% dalam tujuh hari.

Menurut data CryptoQuant, nisbah leveraj anggaran XRP di Binance meningkat kepada kira-kira 0.21 minggu ini, tahap tertinggi sejak Januari, apabila pedagang meningkatkan pendedahan berleveraj semasa rally token itu dari sekitar $1 pada pertengahan Ogos.

Sebahagian besar penjajaran itu kekal walaupun XRP mula berundur dari paras tertingginya baru-baru ini. 

Minat terbuka niaga hadapan berada pada kira-kira $3.45 bilion, manakala volum niaga hadapan 24 jam mencapai sekitar $6.4 bilion, lebih lima kali ganda daripada kira-kira $1.2 bilion yang direkodkan dalam dagangan spot.

Risiko itu diperumitkan oleh kecenderungan pedagang yang sangat berpihak kepada keuntungan selanjutnya.

data CoinGlass menunjukkan kira-kira dua akaun long Binance bagi setiap akaun short, dengan nisbah di kalangan pedagang teratas menghampiri tiga kepada satu. OKX merekodkan ketidakseimbangan serupa, dengan kira-kira dua long bagi setiap short.

Apabila XRP menurun, sebahagian kedudukan long yang sesak mula dikurangkan.

Kira-kira $18.9 juta dalam posisi XRP dilikuidasi dalam tempoh 24 jam semasa pembetulan, termasuk kira-kira $15 juta posisi long, menambah penjualan terpaksa kepada pasaran yang sudah melemah.

Penurunan berlaku selepas XRP memanjat dari sekitar $1 pada pertengahan Ogos ke hampir $1.70, memberikan keuntungan ketara kepada pedagang jangka pendek untuk merealisasikannya. 

Pembeli bergelut untuk mengekalkan harga di atas $1.50–$1.55 selepas kemuncak itu, dan XRP seterusnya jatuh di bawah $1.45 sebelum seketika menghampiri $1.37 pada 27 Ogos dan pulih ke sekitar $1.41.

Tanda-tanda tekanan di pasaran derivatif muncul beberapa hari lebih awal.

Semasa peristiwa likuidasi meluas pada 22 Ogos, XRP mengalami volatiliti tajam selepas diniagakan berhampiran $1.67–$1.70, dengan Bitstamp seketika mencatat sumbu sekitar 37%. 

Penurunan jauh lebih kecil di Kraken dan OKX, tetapi minat terbuka kekal sekitar $3.66 bilion selepas peristiwa itu, menunjukkan sebahagian besar pendedahan berleveraj tetap berada dalam pasaran.

Walaupun leveraj dan pengambilan untung menekan harga, permintaan melalui ETF spot XRP AS terus berlanjutan. 

Menurut data SoSoValue, produk-produk itu merekod aliran masuk bersih $28.14 juta pada 26 Ogos, menaikkan jumlah aliran masuk bersih terkumpul kepada kira-kira $1.62 bilion. Bitwise mengetuai sesi itu dengan $13.12 juta, diikuti oleh Franklin Templeton pada $9.02 juta.

Aliran masuk terkini menyusuli beberapa sesi positif, dengan jumlah aliran masuk bersih terkumpul sudah berada pada $1.57 bilion sehingga 24 Ogos. 

Rally awal XRP berkembang seiring kekuatan di seluruh pasaran kripto selepas Perbendaharaan AS mengembangkan program pembelian balik bonnya, membantu menurunkan hasil bon jangka panjang. 

Bitcoin bergerak dari bawah $68,000 ke arah $80,000 dalam tempoh yang sama, manakala XRP merekodkan kenaikan peratusan yang jauh lebih besar.

Perkembangan berkaitan Ripple juga menyokong XRP semasa rally. Ripple menyokong dana kredit institusi baru yang merancang untuk mengeluarkan pinjaman yang didenominasikan dalam stablecoin RLUSD melalui XRP Ledger.

Secara berasingan, data XRP Ledger menunjukkan peningkatan aktiviti rangkaian semasa pertindihan waktu dagangan London dan New York, ketika kecairan di seluruh pasaran kewangan utama biasanya lebih tinggi.

Analisis harga XRP

Carta harian XRP menunjukkan token diniagakan berhampiran $1.41 selepas rally dari sekitar $1 menghasilkan lonjakan tajam ke arah $1.70. 

Candlestick berikutnya membentuk paras tinggi yang lebih rendah, dengan pembeli gagal mendapatkan semula kawasan $1.50 ketika lonjakan awal dalam volum dagangan telah mereda. Lihat di bawah.

Carta harga XRP/USDT 1-hari. Sumber: TradingView.

Indeks Choppiness harian telah jatuh ke 27.86, jauh di bawah paras 38.2 yang biasanya dikaitkan dengan pasaran yang sangat berarah. 

Dengan XRP kini bergerak ke bawah dari puncak $1.70, bacaan itu menunjukkan bahawa penurunan sedang berkembang sebagai pergerakan berarah dan bukannya harga hanya bergerak mendatar selepas rally.

Aliran wang kekal jauh lebih kukuh. Indeks Aliran Wang harian berada pada 59.72, selepas seketika melepasi 80 semasa lonjakan harga awal. 

Kejatuhan dari wilayah terlebih beli menunjukkan sebahagian tekanan beli di belakang rally telah mereda, tetapi bacaan hampir 60 mengekalkan indikator itu jauh di atas paras terlebih jual.

Pada carta 4-jam, XRP telah bergerak di bawah titik tengah Saluran Donchian pada $1.4539, menjadikan sempadan bawah pada $1.3574 menjadi fokus.

Carta harga XRP/USDT 4-jam. Sumber: TradingView.

Harga sudah menghampiri kawasan itu semasa penurunan terkini sebelum memantul ke arah $1.40.

Penembusan berterusan di bawah $1.35–$1.36 akan menolak XRP di bawah hujung bawah julat 4-jam semasanya. 

Kawasan harga seterusnya yang kelihatan berada sekitar $1.30, dengan kawasan pecahan awal sekitar $1.20–$1.25 menjadi relevan jika penjualan mempercepat dan kedudukan long berleveraj terus dikurangkan.

Penunjuk Aroon 4-jam belum mengesahkan pembalikan tren sepenuhnya.

Aroon Up berada pada 71.43%, berbanding Aroon Down pada 7.14%, menunjukkan bahawa paras tinggi kukuh yang dicipta semasa rally baru-baru ini masih membawa lebih berat dalam tempoh rujukan penunjuk.

Bagi pembeli, tahap pemulihan pertama berada sekitar titik tengah Donchian pada $1.45–$1.46.

Merebut semula kawasan itu akan meletakkan $1.50 kembali dalam permainan, manakala sempadan Donchian atas dekat $1.55 mewakili halangan teknikal seterusnya.

Pergerakan menembusi $1.55 akan meninggalkan puncak $1.67–$1.70 baru-baru ini sebagai kawasan rintangan utama seterusnya. 

Di pihak bawah, zon $1.35–$1.36 kekal sebagai paras segera yang perlu diperhatikan sementara pasaran derivatif XRP membawa minat terbuka $3.45 bilion dan akaun long terus melebihi short.