Is Alibaba een koop of verkoop in november?

Alibaba (NYSE: BABA) aandelen zijn in minder dan enkele weken gestegen van $ 266 naar $ 310 en de huidige prijs ligt rond de $ 309.

Fundamentele analyse: Alibaba blijft de Chinese e-commercemarkt domineren

Alibaba Group Holding Limited is een Chinees multinationaal technologieconglomeraat dat gespecialiseerd is in e-commerce als het online handelsbedrijf met honderden miljoenen gebruikers op de marktplaatsen Taobao, Tmall en Alibaba.com. De huidige prijsstijging van Alibaba, die begin 2019 begon, is nog steeds intact en dit aandeel zou volgens analisten eind november $ 400 kunnen bereiken.

Zelfs met de COVID-19 pandemie gaan de zaken van Alibaba erg goed en het bedrijf zal het komende boekjaar een omzetstijging hebben. Het bedrijf verhoogde zijn omzet voor het fiscale jaar van $ 56,14 miljard in 2019 naar $ 71,96 in 2020 en de groeiprojecten zullen ervoor zorgen dat de cijfers in de toekomst zullen stijgen.

De operationele cashflow van het bedrijf is de afgelopen tien jaar gegroeid, maar Alibaba investeert fors in zijn logistieke netwerk. Met een aandeel van 62% in de consumentendetailhandel blijft Alibaba de Chinese e-commercemarkt domineren.

De Chinese e-commercemarkt groeit met 38,22% en zal naar verwachting doorzetten als gevolg van de stijgende consumptie. Dit is zeker positief voor dit bedrijf omdat de explosieve groei van e-commerce verkopen in China de positie van Alibaba alleen maar verder zal verstevigen.

Alibaba heeft onlangs geïnvesteerd in de Zwitserse duty-free retailer Dufry AG en deze twee bedrijven zullen ook een joint venture vormen die de digitale expertise van de techgigant combineert met de reisdetailhandel van Dufry. Alibaba heeft ook $ 3,6 miljard geïnvesteerd in Sun Art Retail om kansen in de Chinese detailhandel te benutten.

Het is belangrijk om te vermelden dat Alibaba concurrentie ondervindt van JD.com, Tencent en Baidu, maar analisten zijn van mening dat Alibaba zijn dominante marktpositie duurzaam kan behouden. Er zijn enkele voor de hand liggende risico's als het gaat om het verhandelen van dit aandeel, maar de stabiliteit en omvang van Alibaba zullen altijd potentiële investeerders en handelaren aantrekken.

Technische analyse: De huidige uptrend blijft intact

Zolang de prijs boven deze trendlijn ligt, bevindt dit aandeel zich in de koopzone en is er geen indicatie van de trendbreuk. Als de prijs op de trendlijn daalt en we een bullish bevestigingskaars krijgen, zou dit een zeer goed instappunt zijn voor kortetermijnhandelaren die handelen met "stop-loss" en "take profit" orders.

De trendlijn vertegenwoordigt een zeer sterk ondersteuningsniveau, als de prijs deze trendlijn doorbreekt, zou dit een zeer sterk verkoopsignaal zijn en hebben we een open weg naar $ 260. Stijgen boven $ 320 ondersteunt de voortzetting van de bullish trend voor Alibaba en het volgende koersdoel zou rond $ 330 of zelfs $ 350 kunnen liggen.

Samenvatting

Zelfs met de COVID-19 pandemie gaan de zaken van Alibaba erg goed en het bedrijf zal het komende boekjaar een omzetstijging hebben. De operationele cashflow van het bedrijf is de afgelopen tien jaar gegroeid, maar Alibaba investeert fors in zijn logistieke netwerk. Tegen de huidige aandelenkoers zou Alibaba een zeer goede kortetermijn investering kunnen zijn, maar met een marktkapitalisatie van $ 828 miljard is dit aandeel naar mijn mening overgewaardeerd.